El análisis técnico está muy sobreestimado como manera de operar en cualquier mercado. Muchos dedican páginas extensas a explicar "fabulosas estrategias" para tradear solo con análisis técnico y el análisis técnico por si mismo no lleva a ningún lado.
UUhhhh !!!! Estoy contradiciendo a los gurúes !!!!!
Si, los contradigo porque dicen hacer algo que nunca hacen.
Ningún trader con experiencia en todo el mundo se pregunta: ¿Cómo operaré hoy? ¿Análisis técnico o fundamental?
Es una mentira que un trader opere solo con análisis técnico y gane dinero.
Hagamos unas preguntas:
¿Cuántas veces hemos visto el indicador RSI marcando "sobrecompra", mas el indicador MACD marcando que comienza una baja del par y dos medias moviles marcando también una baja?
Mas indicios no puede haber para abrir una operación de venta. El novato, feliz, luego de haber leido 20 libros sobre análisis técnico abre una operación de venta esperando ganar unos cuantos pips. Pero de pronto, como si nadie hubiera visto esta señal, todos compran y el valor del par asciende 20 pips en un minuto, y al siguiente otros 20 pips. Para esto la señal sucumbió y ahora el RSI está en mas de 90, la MACD dió un giro marcando compra y las media móviles apenas llegaron a cruzarse que ahora están marcando una señal de compra.
¿Qué pasó?
El novato pierde dinero y va a hojear nuevamente todo su material bibliográfico buscando la respuesta a su equivocación.
No se equivocó para nada. Hizo lo que tenía que hacer mediante el análisis técnico inútil. Si hubiera previsto que el mercado se maneja solo con análisis fundamental, nunca hubiera operado de esa manera. Se abría preocupado por informarse que noticias, que índices se daban a conocer en ese momento, cuál era el valor del petróleo y el oro, que noticia sobre política internacional, económica o empresarial se daba en ese minuto que sacudió al mercado de esa manera, podría haber ganado mucho dinero.
El análisis técnico solo sirve para preveer mercados laterales.
Estoy seguro que en este momento, mas de uno debe pensar que enloquecí pues digo todo lo contrario que dicen otros. ¿Pero esos otros quiere que usted gane o que usted pierda?¿Esos otros están ofreciendo un negocio en donde ellos van a ganar y no usted o yo soy el que le prometo ganar mucho dinero si me compra un curso o si me da su dinero para que se lo administre o invierta en mi empresa de broker?
Siempre preguntese de donde saca la información.
Volviendo al tema en cuestión se lo repito y con mayúsculas: EL ANALISIS TECNICO SOLO SIRVE PARA MERCADOS LATERALES.
La explicación es sencilla: cuando no hay noticias importantes, los mercados internacionales del petroleo y el oro entran en una lateralidad, las bolsas del mundo se mantienen estables y laterales .... obviamente las divisas entran en un mercado lateral y todos los traders, lea muy bien, TODOS LOS TRADERS UTILIZAN EL ANALISIS TECNICO PARA GANAR ALGUN DINERO EN ESE TIEMPO MUERTO.
Pero al mas mínimo indicio de una noticia en la cual el perro de George Bush defecó en el jardín de la Casa Blanca, el análisis técnico se deja de lado y los investigadores toman la consistencia, olor, sabor y color de la materia fecal del perro, la hora, la temperatura y la humedad y esto ya influye en los mercados, por lo tanto ningún trader serio seguiría un minuto mas viendo medias móviles en su pantalla cuando tiene una noticia que indica un posible desplazamiento al alza o a la baja de una acción, un bono, un barril de petroleo o una divisa.
Nadie en su sano juicio puede decir que viendo líneas en una pantalla le ha dado dinero, si fuera asi nadie perdería un solo centavo y todo sería muy fácil.
Por otro lado, todos los indicadores habidos y por haber solo indican un promedio de lo sucedido en el pasado y no sirven para adivinar el futuro.
¿Cuántas veces podemos ver una media movil configurada en 100 períodos que todavía marca un alza cuando la divisa está desplomándose de lleno?¿Peor aún cuando dos medias móviles no se cruzan aún marcando una tendencia y ya hay una tendencia inversa a la que puede verse en pantalla?
A pesar de todo, el análisis técnico sirve, no solo para mercados laterales, sino también para anticiparse minutos antes a una noticia. Si por ejemplo sabemos que se dará a conocer el índice de inflación en una determinada zona a cierta hora del día y mediante análisis técnico podemos ver que ya hay una tendencia marcada una hora antes, pues los analistas preveen una suba o una baja de ese índice, es hora de realizar la operación que nos dará como fruto unos pips extras.
Pero de ahí a operar solo con análisis técnico, es solo para quedarse sin dinero en la cuenta antes de que uno pueda ganar dinero en serio.
Pruebenlo y verán que es cierto.
Feliz 2009 para todos y nos vemos la próxima!
miércoles, 31 de diciembre de 2008
lunes, 29 de diciembre de 2008
Análisis 29 de diciembre de 2008
Se comienza otra semana "rara" con feriados, se termina el año 2008 y a pesar de todo se espera una gran volatilidad ya que muchos inversores esperan tomar ganancias antes que finalice el año.
El euro y la libra estan llegando, quizás, a la paridad 1 a 1. La crisis que golpea fuerte a las islas británicas deja al Euro en su tendencia alcista desde hace 2 semanas. Mientras tanto, el yen seguirá devaluandose debido a la potencial deflación y a los indices bajos presentados la semana pasada.
Hoy la agenda trae datos escasos de la Zona Euro y se espera un mercado lateral en el par EURUSD.
El petroleo sigue su marcha dubitativa entre los u$s 35 y 45 pero cerrará el año debajo de los u$s 40.
El euro y la libra estan llegando, quizás, a la paridad 1 a 1. La crisis que golpea fuerte a las islas británicas deja al Euro en su tendencia alcista desde hace 2 semanas. Mientras tanto, el yen seguirá devaluandose debido a la potencial deflación y a los indices bajos presentados la semana pasada.
Hoy la agenda trae datos escasos de la Zona Euro y se espera un mercado lateral en el par EURUSD.
El petroleo sigue su marcha dubitativa entre los u$s 35 y 45 pero cerrará el año debajo de los u$s 40.
domingo, 28 de diciembre de 2008
Mitos, leyendas y otras yerbas.
El mercado Forex ha sido en estos años un "boom" en la red, especialmente un "boom" para atraer personas que quieren mejorar su nivel socio-económico y no saben que este "boom" repercutió mas de manera negativa que positiva.
Se ha generado en la red no solo desconocimiento sobre el tema que tratamos en esta página, sino mas bien desconfianza y estó sucedió por varios motivos, siendo el mas importante la enorme cantidad de estafas. Hoy por hoy 6 de cada 10 personas que navegan en internet cree que el Mercado Forex es una mentira y que éste no existe como tal. Pero develemos por qué ha sucedido ésto.
Mitos
1) Miles de Personas Alrededor del Mundo se Están Haciendo Ricas con Una Pequeña Inversión
Este es uno de los slogans mas conocidos para atraer clientes que tienen algunos "autollamados" brokers o vendedores de cursos. No puedo decir terminantemente que es mentira ya que el slogan no dice que se hagan ricas invirtiendo en Forex, si fuera así diría que es terminantemente mentira. Habrá miles de familias que se están haciendo ricas con una pequeña inversión: pagando un host y alojando una pagina web con este slogan, seguro que pueden hacerse ricas captando incautos que creen que la llave de la felicidad se encuentra en su página.
Para hacerse rico en Forex primero hay que tener dinero ocioso para invertir (y no digo una pequeña inversión), o sea que si posee dinero ocioso es porque sabe ahorrar y es dinero sobrante con el cual no debería tener miedo que ese dinero se pierda.
Un mínimo de capital para invertir en Forex son entre u$s 1.000 y u$s 5.000, lo cual ya deja de ser una "pequeña inversión".
LEA ATENTAMENTE: Cualquier broker que acepta una entrada menor a u$s 1.000, lo está engañando en su buena fé pues con ese dinero no puede mantenerse en el mercado de divisas por mas de 5 operaciones, de las cuales las 5 tienen que ser ganadoras y eso es mucha suerte hasta para el mas avezado trader.
2) Expertos Forex con alta rentabilidad
Este slogan es el mas tonto de todos. Si yo fuera un "experto con alta rentabilidad" nunca en toda mi vida estaría manejando el dinero ajeno con posibilidad de perderlo. "Alta rentabilidad" no significa "alta seguridad". Uno de los mayores problemas al que se enfrentan los gestores de dinero en inversiones de cualquier tipo es el altisimo stress que genera invertir el dinero ajeno, ya que una inversión no es segura un 100% a no ser que tenga la bola de cristal. Un trader serio que trabaja de ello, nunca dice que tiene "alta rentabilidad" sino que hace "inversiones seguras", o sea que administra de tal forma el dinero que ante las pérdidas conoce la manera de volver a invertir y recuperar ese dinero perdido o que la pérdida sea lo mas pequeña posible. Si un trader sabe que mensualmente tiene una rentabilidad de mas del 100% del capital, dejaría de ser gestor de capitales ajenos para invertir su propio dinero y en menos de 5 años se retira siendo millonario y vive tranquilo en una isla paradisíaca sin estar con el corazón en la garganta todo el tiempo.
LEA ATENTAMENTE: Los médicos y los traders son los profesionales con mas riesgo de infarto y de sufrir un stress emocional tal, que también aumenta el riesgo de ACV.
3) Aprenda y Jubilese antes
Esto no es un mito, viendo el punto 2 seguro que se jubilará antes por invalidez.
Hablando en serio, aprender a invertir es algo que lleva toda una vida y ni siquiera así se puede aseverar que uno es bueno. En el mundo del trading se sabe a ciencia cierta que el mercado es cambiante y una estrategia que hoy funciona, mañana ya no. Por se motivo hay que saber mucho del mercado.
Hoy pueden ver a los economistas tirarse de los pelos pues no encuentran explicación concreta a que se debe que con todas las medidas tomadas por las economías mas poderosas, la crisis se agrava. No hablamos que de una persona cualquiera, sino de personas que han estudiado entre 5 y 10 años y con 20 años de experiencia en economía los que no entienden. Haciendo un traspaso, un trader no se hace de la noche a la mañana y se jubila antes.
Por último quería hablar de los Bonos Gratuitos que ofrecen algunos "brokers". Esto ya es el colmo de la poca seriedad y síntoma de una posible estafa.
Los casinos online dan bonos, pues saben que ellos tienen la gallina de los huevos de oro. Un casino regala u$s 1.000 y sabe que vuelven en pocos minutos. ¿¿¿¿UN BROKER REGALANDO BONOS POR DEPOSITO????
¿Y si un trader profesional accediera a depositar y recibir un bono? ¿Qué sucedería? Si es tan fácil aprender a invertir en Forex y le regalan a todos los clientes un bono. ¿No creen que el broker se fundiría en poco tiempo?
Hagamos solo una cuenta para ver que pasaría:
Soy un broker que regalo bonos del 50% del capital que depositan mis clientes. Tengo 100 clientes que depositan u$s 1.000 cada uno. En total regalo u$s 50.000 en bonos.
La mayoría invierte en los pares con menos spread (2 pips) y como es obvio que Forex es una pavada y se aprende fácil y rápido, todos ellos son inversores a largo plazo asi que solo harán 2 operaciones mensuales en el par EUR/USD y ganarán mucho dinero (obviamente que no pueden hacer operaciones perdedoras si todo es muy fácil).
También todos están apalancados 100:1 por lo tanto invertirán los u$s 1.500 de cada uno totalizando entre todos u$s 150.000. Con el apalancamiento se hace una inversión total de u$s 15 millones de dólares (100 lotes). Si por un lote gano de spread 20 dólares, en 100 lotes abre ganado u$s 2.000. Mientras tanto esa operación ganadora genera un 100% de ganancia y todos mis clientes sacan su dinero de la cuenta.
¿Qué pasó? Les regalé 48.000 dólares, pues recuperé 2.000 con el spread y ellos habiendo invertido 100.000 dólares se llevan 300.000.
Ahora ya no me llaman "broker" sino que me dicen "Madre Teresa".
LEA ATENTAMENTE: Bonos = estafa.
Hasta la próxima y ojo al piojo!
Se ha generado en la red no solo desconocimiento sobre el tema que tratamos en esta página, sino mas bien desconfianza y estó sucedió por varios motivos, siendo el mas importante la enorme cantidad de estafas. Hoy por hoy 6 de cada 10 personas que navegan en internet cree que el Mercado Forex es una mentira y que éste no existe como tal. Pero develemos por qué ha sucedido ésto.
Mitos
1) Miles de Personas Alrededor del Mundo se Están Haciendo Ricas con Una Pequeña Inversión
Este es uno de los slogans mas conocidos para atraer clientes que tienen algunos "autollamados" brokers o vendedores de cursos. No puedo decir terminantemente que es mentira ya que el slogan no dice que se hagan ricas invirtiendo en Forex, si fuera así diría que es terminantemente mentira. Habrá miles de familias que se están haciendo ricas con una pequeña inversión: pagando un host y alojando una pagina web con este slogan, seguro que pueden hacerse ricas captando incautos que creen que la llave de la felicidad se encuentra en su página.
Para hacerse rico en Forex primero hay que tener dinero ocioso para invertir (y no digo una pequeña inversión), o sea que si posee dinero ocioso es porque sabe ahorrar y es dinero sobrante con el cual no debería tener miedo que ese dinero se pierda.
Un mínimo de capital para invertir en Forex son entre u$s 1.000 y u$s 5.000, lo cual ya deja de ser una "pequeña inversión".
LEA ATENTAMENTE: Cualquier broker que acepta una entrada menor a u$s 1.000, lo está engañando en su buena fé pues con ese dinero no puede mantenerse en el mercado de divisas por mas de 5 operaciones, de las cuales las 5 tienen que ser ganadoras y eso es mucha suerte hasta para el mas avezado trader.
2) Expertos Forex con alta rentabilidad
Este slogan es el mas tonto de todos. Si yo fuera un "experto con alta rentabilidad" nunca en toda mi vida estaría manejando el dinero ajeno con posibilidad de perderlo. "Alta rentabilidad" no significa "alta seguridad". Uno de los mayores problemas al que se enfrentan los gestores de dinero en inversiones de cualquier tipo es el altisimo stress que genera invertir el dinero ajeno, ya que una inversión no es segura un 100% a no ser que tenga la bola de cristal. Un trader serio que trabaja de ello, nunca dice que tiene "alta rentabilidad" sino que hace "inversiones seguras", o sea que administra de tal forma el dinero que ante las pérdidas conoce la manera de volver a invertir y recuperar ese dinero perdido o que la pérdida sea lo mas pequeña posible. Si un trader sabe que mensualmente tiene una rentabilidad de mas del 100% del capital, dejaría de ser gestor de capitales ajenos para invertir su propio dinero y en menos de 5 años se retira siendo millonario y vive tranquilo en una isla paradisíaca sin estar con el corazón en la garganta todo el tiempo.
LEA ATENTAMENTE: Los médicos y los traders son los profesionales con mas riesgo de infarto y de sufrir un stress emocional tal, que también aumenta el riesgo de ACV.
3) Aprenda y Jubilese antes
Esto no es un mito, viendo el punto 2 seguro que se jubilará antes por invalidez.
Hablando en serio, aprender a invertir es algo que lleva toda una vida y ni siquiera así se puede aseverar que uno es bueno. En el mundo del trading se sabe a ciencia cierta que el mercado es cambiante y una estrategia que hoy funciona, mañana ya no. Por se motivo hay que saber mucho del mercado.
Hoy pueden ver a los economistas tirarse de los pelos pues no encuentran explicación concreta a que se debe que con todas las medidas tomadas por las economías mas poderosas, la crisis se agrava. No hablamos que de una persona cualquiera, sino de personas que han estudiado entre 5 y 10 años y con 20 años de experiencia en economía los que no entienden. Haciendo un traspaso, un trader no se hace de la noche a la mañana y se jubila antes.
Por último quería hablar de los Bonos Gratuitos que ofrecen algunos "brokers". Esto ya es el colmo de la poca seriedad y síntoma de una posible estafa.
Los casinos online dan bonos, pues saben que ellos tienen la gallina de los huevos de oro. Un casino regala u$s 1.000 y sabe que vuelven en pocos minutos. ¿¿¿¿UN BROKER REGALANDO BONOS POR DEPOSITO????
¿Y si un trader profesional accediera a depositar y recibir un bono? ¿Qué sucedería? Si es tan fácil aprender a invertir en Forex y le regalan a todos los clientes un bono. ¿No creen que el broker se fundiría en poco tiempo?
Hagamos solo una cuenta para ver que pasaría:
Soy un broker que regalo bonos del 50% del capital que depositan mis clientes. Tengo 100 clientes que depositan u$s 1.000 cada uno. En total regalo u$s 50.000 en bonos.
La mayoría invierte en los pares con menos spread (2 pips) y como es obvio que Forex es una pavada y se aprende fácil y rápido, todos ellos son inversores a largo plazo asi que solo harán 2 operaciones mensuales en el par EUR/USD y ganarán mucho dinero (obviamente que no pueden hacer operaciones perdedoras si todo es muy fácil).
También todos están apalancados 100:1 por lo tanto invertirán los u$s 1.500 de cada uno totalizando entre todos u$s 150.000. Con el apalancamiento se hace una inversión total de u$s 15 millones de dólares (100 lotes). Si por un lote gano de spread 20 dólares, en 100 lotes abre ganado u$s 2.000. Mientras tanto esa operación ganadora genera un 100% de ganancia y todos mis clientes sacan su dinero de la cuenta.
¿Qué pasó? Les regalé 48.000 dólares, pues recuperé 2.000 con el spread y ellos habiendo invertido 100.000 dólares se llevan 300.000.
Ahora ya no me llaman "broker" sino que me dicen "Madre Teresa".
LEA ATENTAMENTE: Bonos = estafa.
Hasta la próxima y ojo al piojo!
viernes, 26 de diciembre de 2008
Operar mediante noticias
Una de las formas de tener una rentabilidad mas o menos segura es operar mediante noticias sobre datos macroeconómicos.
Los datos macroeconómicos mas importantes de las economías mas importantes mueven la divisa tanto a la alza como a la baja dependiendo del tipo de dato y el alcance que tenga sobre la psicología del inversor.
Para ello tomaremos el siguiente link:
http://www.forexfactory.com/Calendar.php
Aquí se presentan todos los anuncios que se harán durante la semana, día por día.
En la primera columna se describe el día de la semana y en la columna siguiente la hora en que se producirá el anuncio, Luego, en la tercera columna se describe la moneda del país a la cual afectará el anuncio y luego el impacto que tendrá la noticia sobre el valor de la divisa.
Alto impacto: rojo
Mediano impacto: naranja
Bajo impacto: amarillo
A continuación se describe el dato macroeconomico que se emitirá.
Esto nos sirve para lo siguiente:
Supongamos que aparece un anuncio respecto al indice de crecimiento de la economía americana. Este dato afectará directamente al dólar y es una noticia de alto impacto, o sea que el valor de la moneda se moverá de manera violenta de acuerdo a si es una buena noticia o mala.
Siguiendo con el ejemplo: digamos que el valor anterior de éste indice es de -1,2% (o sea la economía se está contrayendo), y los analistas predicen que el valor podría llegar a -2%.
Esto se traduce en una baja de la divisa pues la noticia es mala y la contracción de la economía se agrava. Por lo tanto, un minuto antes del anuncio abro una posicion de compra en los siguientes pares: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD; y una operación de venta en los siguientes pares: USD/JPY y USD/CAD. En definitiva estoy apostando a una baja del dólar.
Pasados unos minutos luego del anuncio, efectivamente los inversores responden de esa manera y tomo las ganancias.
Estas noticias dependen también de otras, no solo del alto impacto del anuncio en sí.
Si cuando este anuncio se lleva a cabo el precio del petroleo tiene una abrupta caida, quizás la noticia no tenga un impacto tan fuerte y tenga que esperar mas de lo adecuado para cerrar las operaciones abiertas. Si por el contrario el precio del petróleo se dispara al alza, la caida del dolar será mucho mas fuerte y tomaré muchas mas ganancias de las que creía poder tomar.
Siempre hay que estar atento a todo el contexto que rodea a la divisa de la cual se hace un anuncio.
Otra forma de operar con noticias es poniendo una orden de compra 15 pips por encima y 15 pips por debajo del precio de la divisa unos minutos antes del anuncio para tener mayor seguridad respecto de la respuesta de los demás inversores, aunque la ganancia puede llegar a ser menor que operar en directo.
Espero ganen mucho dinero con este método y nos vemos la próxima!
Los datos macroeconómicos mas importantes de las economías mas importantes mueven la divisa tanto a la alza como a la baja dependiendo del tipo de dato y el alcance que tenga sobre la psicología del inversor.
Para ello tomaremos el siguiente link:
http://www.forexfactory.com/Calendar.php
Aquí se presentan todos los anuncios que se harán durante la semana, día por día.
En la primera columna se describe el día de la semana y en la columna siguiente la hora en que se producirá el anuncio, Luego, en la tercera columna se describe la moneda del país a la cual afectará el anuncio y luego el impacto que tendrá la noticia sobre el valor de la divisa.
Alto impacto: rojo
Mediano impacto: naranja
Bajo impacto: amarillo
A continuación se describe el dato macroeconomico que se emitirá.
Esto nos sirve para lo siguiente:
Supongamos que aparece un anuncio respecto al indice de crecimiento de la economía americana. Este dato afectará directamente al dólar y es una noticia de alto impacto, o sea que el valor de la moneda se moverá de manera violenta de acuerdo a si es una buena noticia o mala.
Siguiendo con el ejemplo: digamos que el valor anterior de éste indice es de -1,2% (o sea la economía se está contrayendo), y los analistas predicen que el valor podría llegar a -2%.
Esto se traduce en una baja de la divisa pues la noticia es mala y la contracción de la economía se agrava. Por lo tanto, un minuto antes del anuncio abro una posicion de compra en los siguientes pares: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD; y una operación de venta en los siguientes pares: USD/JPY y USD/CAD. En definitiva estoy apostando a una baja del dólar.
Pasados unos minutos luego del anuncio, efectivamente los inversores responden de esa manera y tomo las ganancias.
Estas noticias dependen también de otras, no solo del alto impacto del anuncio en sí.
Si cuando este anuncio se lleva a cabo el precio del petroleo tiene una abrupta caida, quizás la noticia no tenga un impacto tan fuerte y tenga que esperar mas de lo adecuado para cerrar las operaciones abiertas. Si por el contrario el precio del petróleo se dispara al alza, la caida del dolar será mucho mas fuerte y tomaré muchas mas ganancias de las que creía poder tomar.
Siempre hay que estar atento a todo el contexto que rodea a la divisa de la cual se hace un anuncio.
Otra forma de operar con noticias es poniendo una orden de compra 15 pips por encima y 15 pips por debajo del precio de la divisa unos minutos antes del anuncio para tener mayor seguridad respecto de la respuesta de los demás inversores, aunque la ganancia puede llegar a ser menor que operar en directo.
Espero ganen mucho dinero con este método y nos vemos la próxima!
Mercado Europeo cerrado
Los mercados europeos retomarán sus actividades el lunes 29 mientras hoy Wall Street abre normalmente.
El Euro se cotiza en alza como así tambien la libra esterlina.
El yen no ha tenido grandes movimientos a pesar de conocerse la noticia sobre la baja en la producción industrial nipona.
Se espera una jornada tranquila hasta el cierre sin grandes altibajos y poca volatilidad.
El Euro se cotiza en alza como así tambien la libra esterlina.
El yen no ha tenido grandes movimientos a pesar de conocerse la noticia sobre la baja en la producción industrial nipona.
Se espera una jornada tranquila hasta el cierre sin grandes altibajos y poca volatilidad.
miércoles, 24 de diciembre de 2008
Navidad de malas
Los datos macroeconómicos de las principales economías del planeta siguen de mala racha: ha habido contracción en el crecimiento de la economía americana y la inglesa, siendo esta última el dato mas importante pues ha tenido la mayor contracción medida en 18 años.
Todos los datos de esta media semana han sido malos y se espera que los primeros días de 2009, los recortes en las Tasas de Interés de Inglaterra y Europa lleguen a niveles como el de EEUU y Japón.
El petroleo ha retrocedido varios dólares desde el lunes hasta hoy, el lunes se cotizo en la apertura a unos 42 dólares y hoy se cotiza a 35 dólares.
De esta manera no se ve una solución próxima a la crisis que por el momento sigue siendo la diva del momento.
De todas maneras, a festejar la Navidad.
Felices Fiestas a todos !!!
Todos los datos de esta media semana han sido malos y se espera que los primeros días de 2009, los recortes en las Tasas de Interés de Inglaterra y Europa lleguen a niveles como el de EEUU y Japón.
El petroleo ha retrocedido varios dólares desde el lunes hasta hoy, el lunes se cotizo en la apertura a unos 42 dólares y hoy se cotiza a 35 dólares.
De esta manera no se ve una solución próxima a la crisis que por el momento sigue siendo la diva del momento.
De todas maneras, a festejar la Navidad.
Felices Fiestas a todos !!!
lunes, 22 de diciembre de 2008
Análisis 22 de diciembre de 2008
Comienza la semana con un pequeño repunte del Euro y del valor del petroleo.
Luego de una jornada nipona tranquila, el cruce EURUSD consiguió llegar a tocar el precio de 1,4125 dólares, aunque al abrir el mercado inglés se evaporaron esas ganancias perdiendo 140 pips.
El precio del petróleo ayudo a la subida del Euro. Mientras el viernes había tocado un fondo de u$s 35 por barril, hoy abrió a u$s 42. Pero a no entusiasmarse pues el mercado está muy volátil con la crisis.
La libra se recupera lentamente luego de perder en una hora 200 pips frente al dólar, aunque su futuro es poco promisorio, también se ha recuperado luego de las pérdidas frente al Euro.
El yen comenzó la jornada con una pérdida de 100 pips frente al dólar pero poco a poco se recupera y se calcula que durante la jornada puede llegar a ganar unos 150 pips y hasta quizás superar el soporte de 88,50.
Seguiremos informando lo que suceda en el mercado durante todo el día.
Luego de una jornada nipona tranquila, el cruce EURUSD consiguió llegar a tocar el precio de 1,4125 dólares, aunque al abrir el mercado inglés se evaporaron esas ganancias perdiendo 140 pips.
El precio del petróleo ayudo a la subida del Euro. Mientras el viernes había tocado un fondo de u$s 35 por barril, hoy abrió a u$s 42. Pero a no entusiasmarse pues el mercado está muy volátil con la crisis.
La libra se recupera lentamente luego de perder en una hora 200 pips frente al dólar, aunque su futuro es poco promisorio, también se ha recuperado luego de las pérdidas frente al Euro.
El yen comenzó la jornada con una pérdida de 100 pips frente al dólar pero poco a poco se recupera y se calcula que durante la jornada puede llegar a ganar unos 150 pips y hasta quizás superar el soporte de 88,50.
Seguiremos informando lo que suceda en el mercado durante todo el día.
domingo, 21 de diciembre de 2008
Caída libre de la Libra
Libra Esterlina
La libra esterlina cayo fuertemente frente al Euro, Dólar y Yen la semana pasada, luego de muchas noticias importantes que sacudieron al mercado de divisas.
Luego que la FED decidiera recortar la Tasa de Interés del 1% al 0,25%, lo siguió el Banco de Japón que también recortó sus Tasas al 0,10% y se espera que proximamente el Banco de Inglaterra decida hacer un recorte hasta el 0% para recuperar terreno perdido frente a las demás divisas.
Aunque según Charles Bean, vicegobernador del Bank of England "el problema con ir hacia cero es que efectivamente uno no deja a los bancos con muchos más incentivos para manejar su propia liquidez". De todas maneras es una posibilidad aunque las autoridades de varios países ya han advertido que el recorte de las Tasas de Interés no esta teniendo efectos positivos en la economía.
Este bajón de la libra se viene sosteniendo desde julio de este año y aún no tiene miras de revertir esta situación.
Dólar
En cuanto al Dólar, se espera que gane nuevamente el terreno perdido la semana pasada frente al Euro. Ante la crisis actual el precio del petroleo seguira en bajos niveles a pesar del recorte de producción de la OPEP, lo que sostendrá al Dólar en equilibrio para comenzar una semana recuperadora. Mientras tanto el dólar canadiense seguira a la baja como viene haciendo desde julio de este año.
Yen
El yen, luego del recorte de la Tasa de Interés al 0,10%, seguirá al alza hasta fin de año frente a las monedas mas importantes, en donde se esperá rompa el soporte de 88,50 antes del miércoles.
Petroleo
A pesar del recorte de producción anunciado por la OPEP, el pétroleo seguira su camino hasta los u$s 30 debido a la disminución de exportaciones de los países con pequeña producción petrolera. El consumo, indudablemente, se ha frenado casi por completo y esto genera entre muchos otros factores la disminución del consumo en derivados del oro negro.
La libra esterlina cayo fuertemente frente al Euro, Dólar y Yen la semana pasada, luego de muchas noticias importantes que sacudieron al mercado de divisas.
Luego que la FED decidiera recortar la Tasa de Interés del 1% al 0,25%, lo siguió el Banco de Japón que también recortó sus Tasas al 0,10% y se espera que proximamente el Banco de Inglaterra decida hacer un recorte hasta el 0% para recuperar terreno perdido frente a las demás divisas.
Aunque según Charles Bean, vicegobernador del Bank of England "el problema con ir hacia cero es que efectivamente uno no deja a los bancos con muchos más incentivos para manejar su propia liquidez". De todas maneras es una posibilidad aunque las autoridades de varios países ya han advertido que el recorte de las Tasas de Interés no esta teniendo efectos positivos en la economía.
Este bajón de la libra se viene sosteniendo desde julio de este año y aún no tiene miras de revertir esta situación.
Dólar
En cuanto al Dólar, se espera que gane nuevamente el terreno perdido la semana pasada frente al Euro. Ante la crisis actual el precio del petroleo seguira en bajos niveles a pesar del recorte de producción de la OPEP, lo que sostendrá al Dólar en equilibrio para comenzar una semana recuperadora. Mientras tanto el dólar canadiense seguira a la baja como viene haciendo desde julio de este año.
Yen
El yen, luego del recorte de la Tasa de Interés al 0,10%, seguirá al alza hasta fin de año frente a las monedas mas importantes, en donde se esperá rompa el soporte de 88,50 antes del miércoles.
Petroleo
A pesar del recorte de producción anunciado por la OPEP, el pétroleo seguira su camino hasta los u$s 30 debido a la disminución de exportaciones de los países con pequeña producción petrolera. El consumo, indudablemente, se ha frenado casi por completo y esto genera entre muchos otros factores la disminución del consumo en derivados del oro negro.
Correlación de Mercados
Volvamos por un momento a algo de teoría económica y vamos a hablar de la correlación entre mercados.
¿Que es la correlación de mercados?
Es la relación existente entre la cotización de dos productos diferentes en dos mercados diferentes. Esta relación puede ser conjunta o contraria (corelación positiva o negativa), es conjunta si estos dos productos varían de manera semejante, o sea si un producto sube en su cotización arrastra al alza al otro producto y viceversa. Es contraria si cuando un producto sube su cotización, el otro producto sufre una baja.
Las correlaciones no son fijas, sino que tienen variaciones en las cuales una correlación negativa puede llegar a ser positiva en algún momento y viceversa, pero generalmente mantiene un mismo patrón a lo largo del tiempo.
Correlación entre el precio del Petroleo y las divisas
El petroleo es uno de los productos que mas influyen en el valor de las divisas, sobre todo en los mayores exportadores e importadores de éste producto.
Un ejemplo de ello es el dólar canadiense: Canada es uno de los mayores productores de Petróleo (noveno en el mundo) y la exportación de este se corresponde con el 8% del total de entrada de divisas a este país. Por lo tanto, la correlación entre el precio del oro negro y la divisa canadiense es positiva, es decir, cuando la cotización del petroleo sube el dolar canadiense esta en alza y viceversa.
EEUU es uno de los grandes importadores de petróleo, o sea que una suba del precio del petróleo significa que éste país gastaría mas dinero en importación y por lo tanto el dólar cae en su cotización, es decir que tiene una correlación negativa.
Alza del Petroleo = caída del dólar
Baja del Petroleo = alza del dólar.
Tenemos con este dato una excelente y segura estrategia para invertir en el par USD/CAD:
Alza del petróleo = abrimos una operación de compra del par USD/CAD
Baja del petróleo = abrimos una operación de venta del par USD/CAD
Correlación entre el oro y las divisas
El dolar es por exclencia para el inversor la moneda fuerte en donde refugiarse cuando hay turbulencia. Pero con un dólar en baja, los inversores buscan en donde refugiarse de esta caída y por lo tanto eligen el oro como refugio y de esta manera favorecen a los principales productores y exportadores de oro como es el caso de Australia.
Al igual que hicimos con el Petróleo haremos con el par AUD/USD.
Alza del oro = abrimos una operación de compra del par AUD/USD
Baja del oro = abrimos una operación de venta del par AUD/USD
En este caso la correlación entre el oro y el dólar australiano es positiva y es negativa con el Dólar americano.
Correlación entre el mercado de acciones y las divisas
Esta correlación entre ambos mercados es cambiante y todo depende de la información de la que uno disponga, pero en términos generales la correlación mas común entre estos es la siguiente:
Cuando el precio de los bonos baja, aumenta la Tasa de Interés y esto es bien visto en el Mercado accionario por lo tanto suben las acciones y la divisa se valoriza; en cambio si los bonos están al alza, la Tasa de Interés baja y esto no es bueno para las acciones que entran en baja junto con la divisa.
No siempre es así, todo depende de cual es la visión de la mayoría de los inversores. El inversor siempre está buscando la forma de multiplicar su dinero o de resguardarlo de las inclemencias del mercado. En la actual crisis financiera se han dado condiciones en las cuales ante la baja de los bonos ha bajado la Tasa de Interés y ha habido grandes pérdidas en el mercado accionario ya que los inversores prefieren tener sus activos líquidos (en dinero) y buscan otras monedas o el oro para pasar esta tormenta.
Sin embargo puede seguirse la correlación entre los indices de dos bolsas cuyas monedas coticen en Forex para hacer una operación exitosa.
Espero que esta entrada les halla servido para utilizar los principales índices que figuran en este blog y asi realizar algunas operaciones de éxito, ya que en este mercado el éxito es igual a dinero en mano y mas vale un dólar en mano que 100 volando.
Hasta la próxima!
¿Que es la correlación de mercados?
Es la relación existente entre la cotización de dos productos diferentes en dos mercados diferentes. Esta relación puede ser conjunta o contraria (corelación positiva o negativa), es conjunta si estos dos productos varían de manera semejante, o sea si un producto sube en su cotización arrastra al alza al otro producto y viceversa. Es contraria si cuando un producto sube su cotización, el otro producto sufre una baja.
Las correlaciones no son fijas, sino que tienen variaciones en las cuales una correlación negativa puede llegar a ser positiva en algún momento y viceversa, pero generalmente mantiene un mismo patrón a lo largo del tiempo.
Correlación entre el precio del Petroleo y las divisas
El petroleo es uno de los productos que mas influyen en el valor de las divisas, sobre todo en los mayores exportadores e importadores de éste producto.
Un ejemplo de ello es el dólar canadiense: Canada es uno de los mayores productores de Petróleo (noveno en el mundo) y la exportación de este se corresponde con el 8% del total de entrada de divisas a este país. Por lo tanto, la correlación entre el precio del oro negro y la divisa canadiense es positiva, es decir, cuando la cotización del petroleo sube el dolar canadiense esta en alza y viceversa.
EEUU es uno de los grandes importadores de petróleo, o sea que una suba del precio del petróleo significa que éste país gastaría mas dinero en importación y por lo tanto el dólar cae en su cotización, es decir que tiene una correlación negativa.
Alza del Petroleo = caída del dólar
Baja del Petroleo = alza del dólar.
Tenemos con este dato una excelente y segura estrategia para invertir en el par USD/CAD:
Alza del petróleo = abrimos una operación de compra del par USD/CAD
Baja del petróleo = abrimos una operación de venta del par USD/CAD
Correlación entre el oro y las divisas
El dolar es por exclencia para el inversor la moneda fuerte en donde refugiarse cuando hay turbulencia. Pero con un dólar en baja, los inversores buscan en donde refugiarse de esta caída y por lo tanto eligen el oro como refugio y de esta manera favorecen a los principales productores y exportadores de oro como es el caso de Australia.
Al igual que hicimos con el Petróleo haremos con el par AUD/USD.
Alza del oro = abrimos una operación de compra del par AUD/USD
Baja del oro = abrimos una operación de venta del par AUD/USD
En este caso la correlación entre el oro y el dólar australiano es positiva y es negativa con el Dólar americano.
Correlación entre el mercado de acciones y las divisas
Esta correlación entre ambos mercados es cambiante y todo depende de la información de la que uno disponga, pero en términos generales la correlación mas común entre estos es la siguiente:
Cuando el precio de los bonos baja, aumenta la Tasa de Interés y esto es bien visto en el Mercado accionario por lo tanto suben las acciones y la divisa se valoriza; en cambio si los bonos están al alza, la Tasa de Interés baja y esto no es bueno para las acciones que entran en baja junto con la divisa.
No siempre es así, todo depende de cual es la visión de la mayoría de los inversores. El inversor siempre está buscando la forma de multiplicar su dinero o de resguardarlo de las inclemencias del mercado. En la actual crisis financiera se han dado condiciones en las cuales ante la baja de los bonos ha bajado la Tasa de Interés y ha habido grandes pérdidas en el mercado accionario ya que los inversores prefieren tener sus activos líquidos (en dinero) y buscan otras monedas o el oro para pasar esta tormenta.
Sin embargo puede seguirse la correlación entre los indices de dos bolsas cuyas monedas coticen en Forex para hacer una operación exitosa.
Espero que esta entrada les halla servido para utilizar los principales índices que figuran en este blog y asi realizar algunas operaciones de éxito, ya que en este mercado el éxito es igual a dinero en mano y mas vale un dólar en mano que 100 volando.
Hasta la próxima!
sábado, 20 de diciembre de 2008
Apalancamiento
Siguiendo un poco con el Mercado Forex, para dejar descansarlos de tanta economía quería explicarles un poco sobre el tema de apalancamiento de cuentas en los brokers.
En el mercado Forex, como en otros mercados de inversión, se ofrece lo que se llama “Apalancamiento financiero” o, en resumidas cuentas, una manera de aumentar la rentabilidad de la inversión a costa de aumentar el riesgo.
Aunque parezca algo muy difícil de comprender, lo mejor será poner un ejemplo para no entrar en el engorroso terreno de las fórmulas financieras pero luego, para operar seriamente, será necesario comprender algunas ecuaciones de ésta índole.
Supongamos que tengo 2 cuentas con el mismo broker: una sin apalancamiento y otra apalancada en 100:1. A la primera la llamaremos N.Ap y a la segunda Ap.
Con mi cuenta N.Ap compro un mini-lote del par EUR/USD al precio de 1,2718. Un minilote corresponde a 1.000 unidades y el valor en este par es de u$s 1 por pip. Para esto necesitaré invertir u$s 1271,8 que sería el 12,71% de todo el capital de mi cuenta y me quedará un margen libre de dinero de unos u$s 8.728,2 para soportar posibles pérdidas en la operación.
Mientras tanto, con mi cuenta Ap, al estar apalancada 100:1 compro un mini-lote del par EUR/USD al precio de 1,2718 y el valor del pip de acuerdo a la inversión sería de u$s 1. El apalancamiento consiste en que yo solo arriesgaré u$s 12,71 y el broker me da un préstamo por valor de u$s 1.259,09. Estoy arriesgando 100 veces menos capital que en mi otra cuenta para ganar la misma cantidad de dinero en caso que la posición sea ganadora, o sea invierto solo el 0,12% de mi capital.
Solo existen 2 opciones en las inversiones: ganar o perder.
Posición ganadora
El par EURUSD llega a cotizar 1,2750 (32 pips de ganancia).
Cuenta N.Ap: habiendo invertido u$s 1.271,8 gano u$s 32, o sea un 2,51% y ahora tengo en mi cuenta un total de u$s 10.032.
Cuenta Ap: habiendo invertido u$s 12,71 gano u$s 32,o sea un 151% y tengo en mi cuenta un total de u$s 10.032.
Posición perdedora
El par EURUSD llega a cotizar 1,2686 (32 pips de pérdida).
Cuenta N.Ap: habiendo invertido u$s 1.271,8 pierdo u$s 32, o sea pierdo un 2,51% de mi capital invertido y tengo ahora en mi cuenta un total de u$s 9.968.
Cuenta Ap: habiendo invertido u$s 12,71 pierdo u$s 32, o sea pierdo un 151% de mi capital invertido. Pero no nos olvidemos que el broker nos prestó u$s 1.259,09 para realizar esta inversión y debo devolverlos en cuanto cierro la operación, por lo tanto debo descontar de mi capital total de u$s 10.000 los u$s 32 en pips perdidos y los u$s 1.259,09 de préstamo, por lo tanto mi cuenta ahora tiene un total de u$s 8.708,91.
De esta manera se concluye que apalancado puedo abrir posiciones mas grandes que sin apalancamiento y ganar mucho mas dinero, pero también puedo quedar rápidamente eliminado del mercado y con mi cuenta en cero.
Para finalizar y tomando el ejemplo de las dos cuentas cabe destacar que con la cuenta N.Ap puedo abrir un máximo de 7,8 minilotes, ganado u$s 7,8 por pip y soportar 80 pips de pérdida con el margen libre. En cambio con mi cuenta Ap puedo abrir operaciones por un máximo de 780 minilotes (78 lotes), ganando u$s 780 por pip y no podría soportar un solo pip de pérdida ya que el préstamo que me hace el broker para abrir esa posición es 78 veces superior al capital total de mi cuenta.
Cuando se hacen operaciones con apalancamiento hay que tener siempre presente la cantidad de dinero que puedo perder. Forex es un negocio rentable, pero los negocios mas rentables algunas veces también sufren pérdidas.
Hasta la próxima.
En el mercado Forex, como en otros mercados de inversión, se ofrece lo que se llama “Apalancamiento financiero” o, en resumidas cuentas, una manera de aumentar la rentabilidad de la inversión a costa de aumentar el riesgo.
Aunque parezca algo muy difícil de comprender, lo mejor será poner un ejemplo para no entrar en el engorroso terreno de las fórmulas financieras pero luego, para operar seriamente, será necesario comprender algunas ecuaciones de ésta índole.
Supongamos que tengo 2 cuentas con el mismo broker: una sin apalancamiento y otra apalancada en 100:1. A la primera la llamaremos N.Ap y a la segunda Ap.
Con mi cuenta N.Ap compro un mini-lote del par EUR/USD al precio de 1,2718. Un minilote corresponde a 1.000 unidades y el valor en este par es de u$s 1 por pip. Para esto necesitaré invertir u$s 1271,8 que sería el 12,71% de todo el capital de mi cuenta y me quedará un margen libre de dinero de unos u$s 8.728,2 para soportar posibles pérdidas en la operación.
Mientras tanto, con mi cuenta Ap, al estar apalancada 100:1 compro un mini-lote del par EUR/USD al precio de 1,2718 y el valor del pip de acuerdo a la inversión sería de u$s 1. El apalancamiento consiste en que yo solo arriesgaré u$s 12,71 y el broker me da un préstamo por valor de u$s 1.259,09. Estoy arriesgando 100 veces menos capital que en mi otra cuenta para ganar la misma cantidad de dinero en caso que la posición sea ganadora, o sea invierto solo el 0,12% de mi capital.
Solo existen 2 opciones en las inversiones: ganar o perder.
Posición ganadora
El par EURUSD llega a cotizar 1,2750 (32 pips de ganancia).
Cuenta N.Ap: habiendo invertido u$s 1.271,8 gano u$s 32, o sea un 2,51% y ahora tengo en mi cuenta un total de u$s 10.032.
Cuenta Ap: habiendo invertido u$s 12,71 gano u$s 32,o sea un 151% y tengo en mi cuenta un total de u$s 10.032.
Posición perdedora
El par EURUSD llega a cotizar 1,2686 (32 pips de pérdida).
Cuenta N.Ap: habiendo invertido u$s 1.271,8 pierdo u$s 32, o sea pierdo un 2,51% de mi capital invertido y tengo ahora en mi cuenta un total de u$s 9.968.
Cuenta Ap: habiendo invertido u$s 12,71 pierdo u$s 32, o sea pierdo un 151% de mi capital invertido. Pero no nos olvidemos que el broker nos prestó u$s 1.259,09 para realizar esta inversión y debo devolverlos en cuanto cierro la operación, por lo tanto debo descontar de mi capital total de u$s 10.000 los u$s 32 en pips perdidos y los u$s 1.259,09 de préstamo, por lo tanto mi cuenta ahora tiene un total de u$s 8.708,91.
De esta manera se concluye que apalancado puedo abrir posiciones mas grandes que sin apalancamiento y ganar mucho mas dinero, pero también puedo quedar rápidamente eliminado del mercado y con mi cuenta en cero.
Para finalizar y tomando el ejemplo de las dos cuentas cabe destacar que con la cuenta N.Ap puedo abrir un máximo de 7,8 minilotes, ganado u$s 7,8 por pip y soportar 80 pips de pérdida con el margen libre. En cambio con mi cuenta Ap puedo abrir operaciones por un máximo de 780 minilotes (78 lotes), ganando u$s 780 por pip y no podría soportar un solo pip de pérdida ya que el préstamo que me hace el broker para abrir esa posición es 78 veces superior al capital total de mi cuenta.
Cuando se hacen operaciones con apalancamiento hay que tener siempre presente la cantidad de dinero que puedo perder. Forex es un negocio rentable, pero los negocios mas rentables algunas veces también sufren pérdidas.
Hasta la próxima.
jueves, 18 de diciembre de 2008
Triangulación de pares
He decidido dejar por un día la economía para que no se aburran y dedicar esta entrada a hablar mas sobre trading. Pero no se pongan contentos porque hoy no voy a hablar de economía pero vamos a machacar cerebros con la matemática. Bueno, la vida de un trader no se basa unicamente en ganar dinero sin saber nada de nada.
Hay en el trading algo que se llama "triangulación de monedas" y es muy útil para predecir cambios a muy corto plazo, generalmente es utilizado por aquellos que practican el Scalping. El scalping se basa en realizar operaciones de muy corto plazo con ganancias muy pequeñas, pero repetitivas a lo largo del tiempo. Mientras un trader de largo plazo abre una operación y puede mantenerla abierta durante horas o días para sacarle la mayor cantidad de ganancia, el scalper abre y cierra en promedio entre 10 y 20 operaciones por hora, a veces mas.
La triangulación se basa en lo siguiente:
Las monedas no solo sufren cambios por la compra-venta independiente de cada una, sino que también sufren cambios por la interrelación entre cada una de ellas.
Me gusta explicar las cosas mediante ejemplos para que el lector saque su propia conclusión y no se quede solo con meras palabras que ha veces son inentendibles.
Ejemplo:
Tengo 3 pares relacionados entre si como ser EUR/USD, GBP/USD y EUR/GBP.
EUR/USD Cotización 1 = 1,4551
EUR/USD Cotización 2 = 1,4555
GBP/USD Cotización 1 = 1,5416
GBP/USD Cotización 2 = 1,5418
EUR/GBP Cotización 1 = 0,9442
EUR/GBP Cotización 2 = 0,9442
Podemos ver que entre la cotización 1 y la 2 el EURUSD a subido 4 pips y el GBPUSD a tenido un alza de 2 pip mientras el EUR/GBP se ha mantenido igual. ¿Cuál será el próximo movimiento del par EUR/GBP?
Para saber la verdadera cotización que debería tener el par EUR/GBP hacemos lo siguiente:
EUR/GBP = EUR/USD / GBP/USD
¿Qué hicimos? Suplantar ambos miembros del par EUR/GBP por los pares relacionados con el dolar EUR/USD = EUR y GBP/USD = GBP.
Hacemos ambas cuentas tomado la cotización 1 y luego la cotización 2.
EUR/GBP Cotización 1 = 1,4551 / 1,5416 = 0,9438
EUR/GBP Cotización 2 = 1,4555 / 1,5418 = 0,9440
Puede verse que la cotización en relación con el dolar ha subido el EUR/GBP 2 pips, sin embargo en la cotización de pizarra no ha sufrido cambios. Por este motivo es menester pensar que el Euro se está apreciando frente a la libra esterlina.
Igual puede verse a ojo que mientras el par EUR/USD sufre un alza de 4 pips, el par GBP/USD solo 2 pips.
El resultado a ojo es valedero, pero a veces puede ocurrir que vemos esta misma variación y en relación al dolar podría haber habido una baja pues a ojo no es muy facil seguir cada compra y venta de ambos pares. Esto puede hacerse con toda tranquilidad en gráficos de 1 minuto con la tasación del minuto anterior y el cierre de este minuto para realizar una operación para el minuto siguiente.
La triangulación se realiza con todos los pares y con cualquier moneda en relación a otra:
EUR/GBP = (EUR/USD / GBP/USD)
EUR/JPY = (EUR/USD / (1 / USD/JPY))
GBP/USD = ((1 / EUR/GBP) / (1 / EUR/USD))
EUR/USD = (EUR/GBP / (1 / GBP/USD))
USD/JPY = ((1 / EUR/USD) / (1 / EUR/JPY))
GBP/JPY = (GBP/USD / (1 / USD/JPY))
Por último quería explicar por qué en las anteriores formulas muchas veces aparece un 1 dividido un par.
Si la cotización del par EUR/USD significa cuantos dólares necesito para comprar un Euro, para saber cuantos Euros necesito para comprar un Dólar necesitaré resolver la inversa que precisamente es 1 / EUR/USD lo que sería igual a USD/EUR.
Por ejemplo:
GBP/USD = ((1 / EUR/GBP) / (1 / EUR/USD)) = GBP/EUR / USD/EUR.
Esto es todo, espero que hagan unas buenas ganancias aplicando este método de trading.
Hasta la próxima!
Hay en el trading algo que se llama "triangulación de monedas" y es muy útil para predecir cambios a muy corto plazo, generalmente es utilizado por aquellos que practican el Scalping. El scalping se basa en realizar operaciones de muy corto plazo con ganancias muy pequeñas, pero repetitivas a lo largo del tiempo. Mientras un trader de largo plazo abre una operación y puede mantenerla abierta durante horas o días para sacarle la mayor cantidad de ganancia, el scalper abre y cierra en promedio entre 10 y 20 operaciones por hora, a veces mas.
La triangulación se basa en lo siguiente:
Las monedas no solo sufren cambios por la compra-venta independiente de cada una, sino que también sufren cambios por la interrelación entre cada una de ellas.
Me gusta explicar las cosas mediante ejemplos para que el lector saque su propia conclusión y no se quede solo con meras palabras que ha veces son inentendibles.
Ejemplo:
Tengo 3 pares relacionados entre si como ser EUR/USD, GBP/USD y EUR/GBP.
EUR/USD Cotización 1 = 1,4551
EUR/USD Cotización 2 = 1,4555
GBP/USD Cotización 1 = 1,5416
GBP/USD Cotización 2 = 1,5418
EUR/GBP Cotización 1 = 0,9442
EUR/GBP Cotización 2 = 0,9442
Podemos ver que entre la cotización 1 y la 2 el EURUSD a subido 4 pips y el GBPUSD a tenido un alza de 2 pip mientras el EUR/GBP se ha mantenido igual. ¿Cuál será el próximo movimiento del par EUR/GBP?
Para saber la verdadera cotización que debería tener el par EUR/GBP hacemos lo siguiente:
EUR/GBP = EUR/USD / GBP/USD
¿Qué hicimos? Suplantar ambos miembros del par EUR/GBP por los pares relacionados con el dolar EUR/USD = EUR y GBP/USD = GBP.
Hacemos ambas cuentas tomado la cotización 1 y luego la cotización 2.
EUR/GBP Cotización 1 = 1,4551 / 1,5416 = 0,9438
EUR/GBP Cotización 2 = 1,4555 / 1,5418 = 0,9440
Puede verse que la cotización en relación con el dolar ha subido el EUR/GBP 2 pips, sin embargo en la cotización de pizarra no ha sufrido cambios. Por este motivo es menester pensar que el Euro se está apreciando frente a la libra esterlina.
Igual puede verse a ojo que mientras el par EUR/USD sufre un alza de 4 pips, el par GBP/USD solo 2 pips.
El resultado a ojo es valedero, pero a veces puede ocurrir que vemos esta misma variación y en relación al dolar podría haber habido una baja pues a ojo no es muy facil seguir cada compra y venta de ambos pares. Esto puede hacerse con toda tranquilidad en gráficos de 1 minuto con la tasación del minuto anterior y el cierre de este minuto para realizar una operación para el minuto siguiente.
La triangulación se realiza con todos los pares y con cualquier moneda en relación a otra:
EUR/GBP = (EUR/USD / GBP/USD)
EUR/JPY = (EUR/USD / (1 / USD/JPY))
GBP/USD = ((1 / EUR/GBP) / (1 / EUR/USD))
EUR/USD = (EUR/GBP / (1 / GBP/USD))
USD/JPY = ((1 / EUR/USD) / (1 / EUR/JPY))
GBP/JPY = (GBP/USD / (1 / USD/JPY))
Por último quería explicar por qué en las anteriores formulas muchas veces aparece un 1 dividido un par.
Si la cotización del par EUR/USD significa cuantos dólares necesito para comprar un Euro, para saber cuantos Euros necesito para comprar un Dólar necesitaré resolver la inversa que precisamente es 1 / EUR/USD lo que sería igual a USD/EUR.
Por ejemplo:
GBP/USD = ((1 / EUR/GBP) / (1 / EUR/USD)) = GBP/EUR / USD/EUR.
Esto es todo, espero que hagan unas buenas ganancias aplicando este método de trading.
Hasta la próxima!
miércoles, 17 de diciembre de 2008
Tasa de Interés II
Ya vimos que es la Tasa de Interés y su incidencia en la economía, sin embargo no siempre que la Tasa sube es algo malo o que baje es algo bueno.
Veremos diferentes variantes a las que hay que prestar atención.
Cuando la Tasa de Interés baja y la balanza fiscal y comercial son positivascon sendos superavits, efectivamente estamos ante el hecho de un crecimiento verdadero y de una casi segura suba de la divisa. De todas maneras hay que tener cuidado con esta senda "tan" positiva pues puede degenerar en una "deflación".
Si la Tasa de Interés sube con una balanza fiscal y comercial positiva, es sinónimo de que el Estado esta previendo una posible deflación. Cuando la cantidad de dinero prestable inunda el mercado y la balanza comercial es muy positiva, esto tiende a bajar los precios por la sencilla cuestión de que la oferta es mayor que la demanda. Supongamos que soy un fabricante de zapatos y tengo a mi disposición una amplia línea de crédito con una bajisima tasa de interés. Al ser tan baja la tasa, pido créditos millonarios para fabricar zapatos y hago millones de pares. La gente también tiene mucho crédito y compra mis zapatos. Llegará un momento en que mi fabrica estará produciendo mas zapatos de los que el mercado puede contener ya que la gente no seguirá comprando zapatos eternamente mientras no los necesite.
¿Qué pasa entonces? La oferta es superior a la demanda y la única forma de solucionar esto para seguir fabricando y no tener que cerrar la producción por un tiempo evitando suspenciones laborales, bajo los precios de los zapatos. La gente vuelve a comprar y yo sigo produciendo. Luego volverá a pasar lo mismo y tendré que bajar nuevamente los precios hasta el punto en que ya nadie compre zapatos y mis precios estén casi igual al precio de costo. Esto es una deflación y es tan peligrosa como la inflación. Para esto el Estado se ve obligado a aumentar la Tasa de Interés reduciendo el credito a empresas y particulares, tratando de normalizar otra vez la economía. Una deflación produce una profunda baja de la divisa, pues con un mercado inundado de dinero, la divisa comienza a dejar de tener valor.
Hay que vigilar también el índice de inflación, pues una Tasa de Interés puede subir producto de la inflación. Si yo le presto a un amigo u$s 100 que me los devolverá el año que viene, el interés debe ser mayor o igual al indice de inflación, pues el año que viene cuando me devuelva los u$s 100 yo tengo que ser capaz de comprar las mismas cosas que el año anterior con ese dinero.
Si yo este año podía comprar un televisor con esos 100 dólares y el año que viene ese mismo televisor cuesta u$s 105, entonces el interés que pondré sobre el préstamo será de un 5% o más, así cuando me devuelvan los 100 dólares mas los intereses podré todavía tener la capacidad de comprar ese televisor.
Volvamos a las variantes de la Tasa de Interés:
Si la balanza comercial y fiscal son negativas con sendos deficits y la Tasa de Interés baja, eso significa que se está intentando solucionar un problema recesivo incentivando el consumo. Este ejemplo es lo que está pasando hoy con la crisis internacional. Una baja Tasa de Interés anima al consumidor a obtener créditos y con este crédito comprar bienes y de esta manera regular la balanza de pagos deficitaria. Esto produciría una suba de la divisa que estaba en baja ya que se trata de invertir una situación negativa.
Si la balanza comercial y fiscal son negativas y la Tasa de Interés se incrementa estamos ante un problema inflacionario aparte de recesivo. Lo que producirá una baja en el precio de la divisa por desconfianza de los inversores.
Existen algunas otras variantes mas complejas pero que no inciden mas en el valor de las divisas que las ya descritas.
Al igual que el mercado de acciones empresariales y futuros, hay que conocer bien los números de la macroeconomía para hacer buenas inversiones a largo plazo. Estos datos inciden directamente en el valor de una divisa y la confianza o desconfianza de los grandes inversores sobre ésta. Incluso, estas variantes actúan fuertemente sobre el comercio exterior pues también origina confianza o desconfianza en paises importadores de bienes y servicios.
Hasta la próxima!
Veremos diferentes variantes a las que hay que prestar atención.
Cuando la Tasa de Interés baja y la balanza fiscal y comercial son positivascon sendos superavits, efectivamente estamos ante el hecho de un crecimiento verdadero y de una casi segura suba de la divisa. De todas maneras hay que tener cuidado con esta senda "tan" positiva pues puede degenerar en una "deflación".
Si la Tasa de Interés sube con una balanza fiscal y comercial positiva, es sinónimo de que el Estado esta previendo una posible deflación. Cuando la cantidad de dinero prestable inunda el mercado y la balanza comercial es muy positiva, esto tiende a bajar los precios por la sencilla cuestión de que la oferta es mayor que la demanda. Supongamos que soy un fabricante de zapatos y tengo a mi disposición una amplia línea de crédito con una bajisima tasa de interés. Al ser tan baja la tasa, pido créditos millonarios para fabricar zapatos y hago millones de pares. La gente también tiene mucho crédito y compra mis zapatos. Llegará un momento en que mi fabrica estará produciendo mas zapatos de los que el mercado puede contener ya que la gente no seguirá comprando zapatos eternamente mientras no los necesite.
¿Qué pasa entonces? La oferta es superior a la demanda y la única forma de solucionar esto para seguir fabricando y no tener que cerrar la producción por un tiempo evitando suspenciones laborales, bajo los precios de los zapatos. La gente vuelve a comprar y yo sigo produciendo. Luego volverá a pasar lo mismo y tendré que bajar nuevamente los precios hasta el punto en que ya nadie compre zapatos y mis precios estén casi igual al precio de costo. Esto es una deflación y es tan peligrosa como la inflación. Para esto el Estado se ve obligado a aumentar la Tasa de Interés reduciendo el credito a empresas y particulares, tratando de normalizar otra vez la economía. Una deflación produce una profunda baja de la divisa, pues con un mercado inundado de dinero, la divisa comienza a dejar de tener valor.
Hay que vigilar también el índice de inflación, pues una Tasa de Interés puede subir producto de la inflación. Si yo le presto a un amigo u$s 100 que me los devolverá el año que viene, el interés debe ser mayor o igual al indice de inflación, pues el año que viene cuando me devuelva los u$s 100 yo tengo que ser capaz de comprar las mismas cosas que el año anterior con ese dinero.
Si yo este año podía comprar un televisor con esos 100 dólares y el año que viene ese mismo televisor cuesta u$s 105, entonces el interés que pondré sobre el préstamo será de un 5% o más, así cuando me devuelvan los 100 dólares mas los intereses podré todavía tener la capacidad de comprar ese televisor.
Volvamos a las variantes de la Tasa de Interés:
Si la balanza comercial y fiscal son negativas con sendos deficits y la Tasa de Interés baja, eso significa que se está intentando solucionar un problema recesivo incentivando el consumo. Este ejemplo es lo que está pasando hoy con la crisis internacional. Una baja Tasa de Interés anima al consumidor a obtener créditos y con este crédito comprar bienes y de esta manera regular la balanza de pagos deficitaria. Esto produciría una suba de la divisa que estaba en baja ya que se trata de invertir una situación negativa.
Si la balanza comercial y fiscal son negativas y la Tasa de Interés se incrementa estamos ante un problema inflacionario aparte de recesivo. Lo que producirá una baja en el precio de la divisa por desconfianza de los inversores.
Existen algunas otras variantes mas complejas pero que no inciden mas en el valor de las divisas que las ya descritas.
Al igual que el mercado de acciones empresariales y futuros, hay que conocer bien los números de la macroeconomía para hacer buenas inversiones a largo plazo. Estos datos inciden directamente en el valor de una divisa y la confianza o desconfianza de los grandes inversores sobre ésta. Incluso, estas variantes actúan fuertemente sobre el comercio exterior pues también origina confianza o desconfianza en paises importadores de bienes y servicios.
Hasta la próxima!
lunes, 15 de diciembre de 2008
Tasa de Interés I
En esta entrada voy a explicar un poco sobre la relación que existeentre la Tasa de Interés fijada por el Banco Central de un país y su divisa.
Este concepto es muy importante tenerlo en claro a la hora de invertir en una divisa, pues hay una relación importante entre los temas que vimos antes y la tasa de interés.
La tasa de interés fija el valor que tiene el dinero a lo largo del tiempo de acuerdo al ahorro o gasto de dinero que hay en un determinado territorio
Mejor será poner un ejemplo para entender mejor el concepto: mis ingresos (lo que gano) son mayores que mis egresos (lo que gasto), por lo tanto tengo capacidad de ahorro. Con ese dinero que me sobra mensualmente decido comprar una camisa ya que no tenía ni una. Bien, esa camisa me gusta y la cuido mucho porque es la única que tengo. Mi "interés" en esa camisa es muy grande, muy alto y la cuido todo lo que puedo de que no se manche, que no se arrugue, la plancho todos los días porque es mi única camisa.
Pero al mes siguiente vuelvo a ahorrar mas dinero que el mes anterior y decido comprarme 2 camisas mas. Ahora tengo 3 camisas y mi "interés" a decrecido proporcionalmente a la cantidad de camisas que ahora poseo. Ahora puedo ensuciar y arrugar una camisa porque en todo caso la pongo en el lavarropas y utilizo otra, ya no las cuido como hacia cuando tenía una sola.
Ahora supongamos que al cabo de un año me he comprado 30 camisas, ya ni me interesa si las camisas se ensucian, se rompen, se arrugan porque puedo tirarlas a la basura y comprarme otra 30 camisas. Mi "interés" sobre las camisas es muy pero muy bajo.
Como dije al principio del ejemplo, este "interés" mio sobre las camisas cada vez menor se debió a mi capacidad de ahorro, si no hubiera podido ahorrar dinero nunca podría haber comprado tantas camisas.
Bien, esto mismo pasa con el dinero y la fijación de la Tasa de Interés. Cuando el dinero prestable (el ahorro) es cada vez mayor, la Tasa de Interés disminuye y el mercado se inunda de dinero prestado (creditos). O sea, el dinero es cada vez mas barato en el tiempo y esto produce un aumento en el consumo y crecimiento de la economía. Si la cantidad de dinero prestable es cada vez menor, la Tasa de Interés aumenta y el dinero prestado es muy poco, o sea se ha encarecido el valor del dinero a lo largo del tiempo.
Con estos datos se puede saber que una baja en la Tasa de Interés, indica que el Estado es ahorrativo o puede ser un intento de aumentar el consumo de las empresas y particulares por peligro de una recesión o ya tenerla instalada. Si, al contrario, aumenta la Tasa de Interés, indica que el Estado tiene poca capacidad de ahorro o la demanda de dinero prestable es cada vez mayor que la capacidad de ahorro del Estado.
Existen muchas mas variables en este tema pero lo fundamental está explicado, pero ustedes se preguntarán ¿Para que me sirve esto en Forex?
Bien, sirve para saber cual es la expectativa futura de los mayores inversores del mercado.
Tasa de Interés baja = mas credito para empresas y particulares = mas consumo = crecimiento económico = alza de la divisa.
Tasa de Interés alta = menos credito para empresas y particulares = menos consumo = decrecimiento económico = baja de la divisa.
La Tasa de interés se fija mas alta o mas baja de acuerdo a lo antes expuesto para equilibrar la economía interna y mantenerla activa.
Espero que comprendan el concepto para pasar en la proxima entrada a las diferentes variantes en la suba y baja de la Tasa de Interés y su verdadera influencia en el mercado de divisas.
Hasta la próxima!
Este concepto es muy importante tenerlo en claro a la hora de invertir en una divisa, pues hay una relación importante entre los temas que vimos antes y la tasa de interés.
La tasa de interés fija el valor que tiene el dinero a lo largo del tiempo de acuerdo al ahorro o gasto de dinero que hay en un determinado territorio
Mejor será poner un ejemplo para entender mejor el concepto: mis ingresos (lo que gano) son mayores que mis egresos (lo que gasto), por lo tanto tengo capacidad de ahorro. Con ese dinero que me sobra mensualmente decido comprar una camisa ya que no tenía ni una. Bien, esa camisa me gusta y la cuido mucho porque es la única que tengo. Mi "interés" en esa camisa es muy grande, muy alto y la cuido todo lo que puedo de que no se manche, que no se arrugue, la plancho todos los días porque es mi única camisa.
Pero al mes siguiente vuelvo a ahorrar mas dinero que el mes anterior y decido comprarme 2 camisas mas. Ahora tengo 3 camisas y mi "interés" a decrecido proporcionalmente a la cantidad de camisas que ahora poseo. Ahora puedo ensuciar y arrugar una camisa porque en todo caso la pongo en el lavarropas y utilizo otra, ya no las cuido como hacia cuando tenía una sola.
Ahora supongamos que al cabo de un año me he comprado 30 camisas, ya ni me interesa si las camisas se ensucian, se rompen, se arrugan porque puedo tirarlas a la basura y comprarme otra 30 camisas. Mi "interés" sobre las camisas es muy pero muy bajo.
Como dije al principio del ejemplo, este "interés" mio sobre las camisas cada vez menor se debió a mi capacidad de ahorro, si no hubiera podido ahorrar dinero nunca podría haber comprado tantas camisas.
Bien, esto mismo pasa con el dinero y la fijación de la Tasa de Interés. Cuando el dinero prestable (el ahorro) es cada vez mayor, la Tasa de Interés disminuye y el mercado se inunda de dinero prestado (creditos). O sea, el dinero es cada vez mas barato en el tiempo y esto produce un aumento en el consumo y crecimiento de la economía. Si la cantidad de dinero prestable es cada vez menor, la Tasa de Interés aumenta y el dinero prestado es muy poco, o sea se ha encarecido el valor del dinero a lo largo del tiempo.
Con estos datos se puede saber que una baja en la Tasa de Interés, indica que el Estado es ahorrativo o puede ser un intento de aumentar el consumo de las empresas y particulares por peligro de una recesión o ya tenerla instalada. Si, al contrario, aumenta la Tasa de Interés, indica que el Estado tiene poca capacidad de ahorro o la demanda de dinero prestable es cada vez mayor que la capacidad de ahorro del Estado.
Existen muchas mas variables en este tema pero lo fundamental está explicado, pero ustedes se preguntarán ¿Para que me sirve esto en Forex?
Bien, sirve para saber cual es la expectativa futura de los mayores inversores del mercado.
Tasa de Interés baja = mas credito para empresas y particulares = mas consumo = crecimiento económico = alza de la divisa.
Tasa de Interés alta = menos credito para empresas y particulares = menos consumo = decrecimiento económico = baja de la divisa.
La Tasa de interés se fija mas alta o mas baja de acuerdo a lo antes expuesto para equilibrar la economía interna y mantenerla activa.
Espero que comprendan el concepto para pasar en la proxima entrada a las diferentes variantes en la suba y baja de la Tasa de Interés y su verdadera influencia en el mercado de divisas.
Hasta la próxima!
domingo, 14 de diciembre de 2008
Links de interés
Antes de explicar el tema tasa de interes quería dejarles unos links para tener en cuenta a la hora de invertir en pares en donde el dólar sea participe.
http://www.americaneconomicalert.org/ticker_home.asp
En esta página se sigue de manera directa la balanza comercial de EEUU. En este momento EEUU tiene un deficit comercial de u$s 673.000 millones de dolares. La balanza comercial de un país se mide de acuerdo a la cantidad de importaciones y exportaciones, si es positiva la divisa se valoriza y si es negativa se desvaloriza.
Mejor ejemplo no encuentro para explicar esto mas que la vida cotidiana de todos nosotros. Si mis ingresos económicos(lo que gano) son mayores a mis egresos económicos (los que gasto) tendre una balanza positiva lo que me hace una persona capaz de conseguir creditos en bancos, tener tarjetas de crédito, etc. Si mis ingresos son menores que mis gastos, estoy mal y no puedo comprar nada ni sacar créditos pues no gano lo suficiente.
La balanza comercial es igual a ese ejemplo: si las exportaciones (ingresos de divisas) son mayores que las importaciones (egreso de divisas) la balanza comercial es positiva y tengo un "superavit comercial". Esto empujará a la divisa de ese país al alza pues mejora la balanza de pagos. Cuando las importaciones son mayores a las exportaciones, hay un "deficit comercial" y esto empuja a la divisa a la baja.
En el link que muestra la balanza comercial de EEUU, se nota que está en deficit comercial lo cual muestra que el dolar está a la baja.
¿De que me sirve esto para operar?
Bueno, si ese número aumenta seguramente se producira un alza en los pares EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y una baja en los pares USDJPY, USDCHF, USDCAD. Si por el contrario ese numero disminuye se producira un alza en los pares USDJPY, USDCHF y USDCAD y una baja en los pares EURUSD, GBPUSD y AUDUSD.
Otro link interesante es:
http://www.livecharts.co.uk/MarketCharts/crude.php
Aquí se puede ver el chart del crudo en el mundo. Este dato nos sirve para saber si una moneda puede valorizarse sobre otra.
Por ejemplo EEUU es el primer importador de petroleo, luego le sigue Europa, Japón, Inglaterra, Canada, Suiza respectivamente. El precio del petroleo impacta directamente sobre la balanza comercial (ver explicación anterior), cuanto mas arriba se encuentra un país en la lista de importadores, mayor es el impacto y por lo tanto las divisas sufrirán variaciones. Ante una suba del petroleo y viendo que la balanza comercial de EEUU esta en deficit, seguramente se desvalorizará antes el dólar que el euro, se desvalorizará antes el euro que el yen, se desvalorizará el yen antes que la libra esterlina.
Ejemplo: Sube el precio del petroleo unos u$s 30, entonces como estrategia puedo comprar los siguientes pares: EURUSD, GBPUSD, CHFJPY, CADJPY y realizar una venta de los pares siguientes: EURGBP, EURJPY, USDJPY, USDCHF, USDCAD, GBPJPY.
Por último, el siguiente link también es muy importante para tenerlo en cuenta:
http://www.forexfactory.com/calendar.php
Aqui encontrarán detallado el calendario de anuncios macro y micro-económicos de los diferentes paises y la importancia que tendrán estos anuncios en la valorización de las divisas. Los datos a tener en cuenta son el valor del indice anterior y lo que pronostican los economistas (forecast).
Supongamos que se dará el anuncio de la balanza comercial de EEUU y el valor anterior es de -670K y los economistas pronostican que aumentará el deficit a -690K. Este es un dato negativo para los inversores y por lo tanto todos se dedicarán a vender dólares. En este caso, compraría los pares: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y abriría operaciones de venta en los pares USDJPY, USDCHF, USDCAD. De todas maneras hay que tener mucho cuidado con estos indices pues pueden aparecer varios anuncios a la misma hora y por mas que uno de ellos sea muy negativo pero el resto positivos se puede crear un mercado con tendencia lateral haciendo peligrar nuestras posiciones. De todas maneras es para tenerlo en cuenta como estrategia a implementar en nuestro modo de operar.
Hasta la próxima!
http://www.americaneconomicalert.org/ticker_home.asp
En esta página se sigue de manera directa la balanza comercial de EEUU. En este momento EEUU tiene un deficit comercial de u$s 673.000 millones de dolares. La balanza comercial de un país se mide de acuerdo a la cantidad de importaciones y exportaciones, si es positiva la divisa se valoriza y si es negativa se desvaloriza.
Mejor ejemplo no encuentro para explicar esto mas que la vida cotidiana de todos nosotros. Si mis ingresos económicos(lo que gano) son mayores a mis egresos económicos (los que gasto) tendre una balanza positiva lo que me hace una persona capaz de conseguir creditos en bancos, tener tarjetas de crédito, etc. Si mis ingresos son menores que mis gastos, estoy mal y no puedo comprar nada ni sacar créditos pues no gano lo suficiente.
La balanza comercial es igual a ese ejemplo: si las exportaciones (ingresos de divisas) son mayores que las importaciones (egreso de divisas) la balanza comercial es positiva y tengo un "superavit comercial". Esto empujará a la divisa de ese país al alza pues mejora la balanza de pagos. Cuando las importaciones son mayores a las exportaciones, hay un "deficit comercial" y esto empuja a la divisa a la baja.
En el link que muestra la balanza comercial de EEUU, se nota que está en deficit comercial lo cual muestra que el dolar está a la baja.
¿De que me sirve esto para operar?
Bueno, si ese número aumenta seguramente se producira un alza en los pares EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y una baja en los pares USDJPY, USDCHF, USDCAD. Si por el contrario ese numero disminuye se producira un alza en los pares USDJPY, USDCHF y USDCAD y una baja en los pares EURUSD, GBPUSD y AUDUSD.
Otro link interesante es:
http://www.livecharts.co.uk/MarketCharts/crude.php
Aquí se puede ver el chart del crudo en el mundo. Este dato nos sirve para saber si una moneda puede valorizarse sobre otra.
Por ejemplo EEUU es el primer importador de petroleo, luego le sigue Europa, Japón, Inglaterra, Canada, Suiza respectivamente. El precio del petroleo impacta directamente sobre la balanza comercial (ver explicación anterior), cuanto mas arriba se encuentra un país en la lista de importadores, mayor es el impacto y por lo tanto las divisas sufrirán variaciones. Ante una suba del petroleo y viendo que la balanza comercial de EEUU esta en deficit, seguramente se desvalorizará antes el dólar que el euro, se desvalorizará antes el euro que el yen, se desvalorizará el yen antes que la libra esterlina.
Ejemplo: Sube el precio del petroleo unos u$s 30, entonces como estrategia puedo comprar los siguientes pares: EURUSD, GBPUSD, CHFJPY, CADJPY y realizar una venta de los pares siguientes: EURGBP, EURJPY, USDJPY, USDCHF, USDCAD, GBPJPY.
Por último, el siguiente link también es muy importante para tenerlo en cuenta:
http://www.forexfactory.com/calendar.php
Aqui encontrarán detallado el calendario de anuncios macro y micro-económicos de los diferentes paises y la importancia que tendrán estos anuncios en la valorización de las divisas. Los datos a tener en cuenta son el valor del indice anterior y lo que pronostican los economistas (forecast).
Supongamos que se dará el anuncio de la balanza comercial de EEUU y el valor anterior es de -670K y los economistas pronostican que aumentará el deficit a -690K. Este es un dato negativo para los inversores y por lo tanto todos se dedicarán a vender dólares. En este caso, compraría los pares: EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y abriría operaciones de venta en los pares USDJPY, USDCHF, USDCAD. De todas maneras hay que tener mucho cuidado con estos indices pues pueden aparecer varios anuncios a la misma hora y por mas que uno de ellos sea muy negativo pero el resto positivos se puede crear un mercado con tendencia lateral haciendo peligrar nuestras posiciones. De todas maneras es para tenerlo en cuenta como estrategia a implementar en nuestro modo de operar.
Hasta la próxima!
Horarios de mercado
En esta entrada intentaremos dar un indicio para los inversores sobre cuales son las mejores o peores horas para entrar al mercado.
Como ya dijimos en la entrada anterior, el horario para operar es determinante en nuestra estrategia. Siempre se tendrá en cuenta que dependiendo del horario los inversores tienen distintas perspectivas, necesidades y puntos de vista respecto del mercado.
También los pares sufren profundos cambios en su cotización respecto del horario en que se invierta, todo esto es debido a factores muy influyentes como ser la balanza de pagos entre exportadores e importadores de los diferentes paises y monedas actuantes.
¿Por qué doy esta información?
Pues la explicación es muy fácil. El mercado de divisas depende unica y exclusivamente de las fuerzas de la oferta y la demanda. Cuantos mas inversores importantes participen del mercado, el volumen de operaciones crece y por lo tanto existe mas volatilidad en el precio de un par. No es lo mismo que halla en todo el mundo 10 millones de pequeños inversores comprando y vendiendo divisas que 10 millones de grandes inversores haciendo lo mismo que los anteriores. En este último caso la cotización variará mucho mas.
Un pequeño inversor es una persona que dispone de unos u$s 100.000 para abajo. Este inversor apenas puede comprar un lote de un par determinado estando apalancado 100 a 1. Como mucho podrá invertir hasta 5 lotes en una operación segura.
Un gran inversor puede tener o no una cuenta con un broker de Forex, pero maneja muchos millones de dólares y en su mayoría son exportadores o importadores en un país que necesita estar continuamente comprando o vendiendo moneda extranjera para realizar sus negocios. Estas operaciones de exportaciones o importaciones entre paises son de varios miles de millones de dólares y eso hace fluctuar el precio de manera violenta.
Daremos un ejemplo:
Una persona esta sentada en su casa delante de su ordenador invirtiendo en el mercado Forex. Tiene una cuenta de u$s 100.000 y hace operaciones de no mas de 1 lote. Aproximadamente por cada 10 lotes el precio se mueve un pip hacia arriba o hacia abajo dependiendo de las operaciones de compra o venta. Imaginen que esta persona ni siquiera mueve el mercado 1 solo pip con sus operaciones.
Ahora, un exportador de trigo como Cargill que mueve mensualmente 1.000 millones de dolares solo con el trigo y que haga una venta a un país determinado por esa cantidad de dinero, estaría moviendo un par aproximadamente 1.000 pips mensuales ya que el cambio no se produce mediante un broker Forex estando apalancado sino que cambia dinero en un banco privado o estatal.
Por eso es muy importante saber en que momento una empresa exportadora o importadora de bienes y servicios puede tener acceso a cambiar importantes sumas de dinero pues ello nos traería inmensas ganancias como también grndes pérdidas.
Para ello veremos los horarios en que las divisas mas importantes sufren grandes variaciones.
EEUU: USD
Horario de apertura de bancos: 9.30 a 18.00 hs
GMT: 3.30 a 12.00 hs
Inglaterra: GBP
Horario de apertura de bancos: 9.30 a 16.30 hs
GMT: 8.30 a 15.30 hs
Japón: JPY
Horario de apertura de bancos: 9.00 a 15.00 hs
GMT: 18.00 hs a 24.00 hs
Europa: EUR
Horario de apertura de bancos: 9.00 a 16.00 hs
GMT: 9.00 a 16.00 hs
Con estos datos sabremos cuando habrá gran volatilidad en los diferentes pares mas importantes del mercado.
EURUSD = 3.30 a 16.00 hs (GMT) Teniendo un pico maximo entre las 9.00 y las 12.00 hs que los bancos de ambas zonas estan abiertos al mismo tiempo.
EURGBP = 8.30 a 16 hs (GMT)
GBPUSD = 3.30 a 15.30 hs (GMT) Teniendo un pico maximo entre las 9.00 y las 12.00 hs que los bancos de ambas zonas estan abiertos al mismo tiempo.
USDJPY = Aquí se toman las dos franjas horarias de ambos países, pero por experiencia y conociendo algo de los negocios entre ambos países el momento de mayor volatilidad se produce en el horario de apertura de bancos de Japón entre las 18.00 y 24.00 hs (GMT)
Espero que este dato les sea útil para hacer excelentes inversiones.
Hasta la proxima!
Como ya dijimos en la entrada anterior, el horario para operar es determinante en nuestra estrategia. Siempre se tendrá en cuenta que dependiendo del horario los inversores tienen distintas perspectivas, necesidades y puntos de vista respecto del mercado.
También los pares sufren profundos cambios en su cotización respecto del horario en que se invierta, todo esto es debido a factores muy influyentes como ser la balanza de pagos entre exportadores e importadores de los diferentes paises y monedas actuantes.
¿Por qué doy esta información?
Pues la explicación es muy fácil. El mercado de divisas depende unica y exclusivamente de las fuerzas de la oferta y la demanda. Cuantos mas inversores importantes participen del mercado, el volumen de operaciones crece y por lo tanto existe mas volatilidad en el precio de un par. No es lo mismo que halla en todo el mundo 10 millones de pequeños inversores comprando y vendiendo divisas que 10 millones de grandes inversores haciendo lo mismo que los anteriores. En este último caso la cotización variará mucho mas.
Un pequeño inversor es una persona que dispone de unos u$s 100.000 para abajo. Este inversor apenas puede comprar un lote de un par determinado estando apalancado 100 a 1. Como mucho podrá invertir hasta 5 lotes en una operación segura.
Un gran inversor puede tener o no una cuenta con un broker de Forex, pero maneja muchos millones de dólares y en su mayoría son exportadores o importadores en un país que necesita estar continuamente comprando o vendiendo moneda extranjera para realizar sus negocios. Estas operaciones de exportaciones o importaciones entre paises son de varios miles de millones de dólares y eso hace fluctuar el precio de manera violenta.
Daremos un ejemplo:
Una persona esta sentada en su casa delante de su ordenador invirtiendo en el mercado Forex. Tiene una cuenta de u$s 100.000 y hace operaciones de no mas de 1 lote. Aproximadamente por cada 10 lotes el precio se mueve un pip hacia arriba o hacia abajo dependiendo de las operaciones de compra o venta. Imaginen que esta persona ni siquiera mueve el mercado 1 solo pip con sus operaciones.
Ahora, un exportador de trigo como Cargill que mueve mensualmente 1.000 millones de dolares solo con el trigo y que haga una venta a un país determinado por esa cantidad de dinero, estaría moviendo un par aproximadamente 1.000 pips mensuales ya que el cambio no se produce mediante un broker Forex estando apalancado sino que cambia dinero en un banco privado o estatal.
Por eso es muy importante saber en que momento una empresa exportadora o importadora de bienes y servicios puede tener acceso a cambiar importantes sumas de dinero pues ello nos traería inmensas ganancias como también grndes pérdidas.
Para ello veremos los horarios en que las divisas mas importantes sufren grandes variaciones.
EEUU: USD
Horario de apertura de bancos: 9.30 a 18.00 hs
GMT: 3.30 a 12.00 hs
Inglaterra: GBP
Horario de apertura de bancos: 9.30 a 16.30 hs
GMT: 8.30 a 15.30 hs
Japón: JPY
Horario de apertura de bancos: 9.00 a 15.00 hs
GMT: 18.00 hs a 24.00 hs
Europa: EUR
Horario de apertura de bancos: 9.00 a 16.00 hs
GMT: 9.00 a 16.00 hs
Con estos datos sabremos cuando habrá gran volatilidad en los diferentes pares mas importantes del mercado.
EURUSD = 3.30 a 16.00 hs (GMT) Teniendo un pico maximo entre las 9.00 y las 12.00 hs que los bancos de ambas zonas estan abiertos al mismo tiempo.
EURGBP = 8.30 a 16 hs (GMT)
GBPUSD = 3.30 a 15.30 hs (GMT) Teniendo un pico maximo entre las 9.00 y las 12.00 hs que los bancos de ambas zonas estan abiertos al mismo tiempo.
USDJPY = Aquí se toman las dos franjas horarias de ambos países, pero por experiencia y conociendo algo de los negocios entre ambos países el momento de mayor volatilidad se produce en el horario de apertura de bancos de Japón entre las 18.00 y 24.00 hs (GMT)
Espero que este dato les sea útil para hacer excelentes inversiones.
Hasta la proxima!
sábado, 13 de diciembre de 2008
Empezando
Dije en la entrada anterior que no repitiría lo que es el mercado Forex, pero ahora me arrepentí y pienso explicarlo.
¿Qué es Forex?
Forex es el mercado en donde se comercian las divisas de todos los paises entre Bancos, Financieras e Inversores de todas partes del mundo.
El valor de una moneda se establece en el Banco Central de cada país de acuerdo a un patrón con el cual se relaciona su cotización. El patrón que se utiliza en el mundo para fijar el precio de una moneda es el Dólar y la diferencia entre los indicadores macro y microeconómicos de cada país respecto de EEUU.
Si los indicadores macroeconómicos de un determinado país crecen en relación a los indicadores macroeconómicos de EEUU, podemos estar ante un alza en la cotización de la moneda de aquel país; en cambio, si los indicadores macroeconómicos de EEUU aumentan respecto al primero, la moneda se cotizará en baja.
Para dar un ejemplo, es bueno tener en cuenta que al aparecer el Euro, este cotizaba 1 a 1 respecto del dólar. El crecimiento de la economía europea desde 1999 hasta hoy a sido mayor que la de EEUU y por consiguiente el Euro hoy se cotiza un 27% que el Dólar.
Las monedas en el mercado se venden por pares y con abreviaturas:
EUR = Euro
USD = Dólar EEUU
JPY = Yen
GBP = Libra Esterlina
CAD = Dólar Canadiense
NZD = Dólar Nueva Zelanda
CHF = Franco Suizo
AUD = Dólar Australiano
La cotización del par se hace mediante una moneda base y otra cotizada.
EURUSD = EUR (moneda base) USD (moneda cotizada)
El valor del par se expresa en la moneda cotizada, lo que significa la cantidad de moneda cotizada que necesito para comprar una unidad de la moneda base.
EURUSD = 1,2676 quiere decir que necesito 1,2676 dólares para comprar un Euro.
Conociendo estos datos ya se puede saber que sucede cuando un par cotiza al alza o a la baja.
El mercado Forex no tiene emplazamiento físico, sino que es una visión en vivo de la puja entre la oferta y la demanda de las diferentes divisas entre los mas variados actores.
La oferta y demanda de una divisa depende de muchos factores, de los cuales enumeraré los mas importantes:
Exportaciones e importaciones entre paises.
Tasas de interés
Crecimiento o decrecimiento de la economía
Estabilidad
Mano de obra
Política
Poder adquisitivo de la población en su conjunto
Relación diplomática entre países
También hay que destacar que a raíz de estos factores el volumen de dinero que se maneja en el mercado Forex, hace de éste el mercado financiero mas grande del mundo, con un volumen de operaciones diarias cotizados en billones de dólares.
Existen una cantidad infinitas de actores en el mercado Forex, pero los dividiré en pocas categorías que siempre habrá que tener en cuenta a la hora de operar:
Exportadores e importadores
Bancos y Financieras
Bancos Centrales
Inversores grandes, medianos y pequeños
De todos ellos solo mueven verdaderamente el mercado los exportadores e importadores, los bancos centrales y los grandes inversores (mejor llamados “especuladores”). Por este motivo, es indispensable conocer cuando estos actores principales, que mueven la cotización de una divisa en varios pips, están activos en el mercado; ya que nos pueden producir grandes ganancias o grandes pérdidas.
Obviamente no se trata de enviar troyanos al mail de un multimillonario especulador para saber cuando está conectado o, quizás, tener una línea telefónica directa con la Casa Blanca para que Bush o, proximamente, Obama me diga que se están produciendo grandes exportaciones a Europa. Para nada, con saber el horario bancario de los paises cuyas monedas son las mas importantes alcanza y sobra.
Por ejemplo: sabiendo que los bancos en Londres abren sus puertas a las 9:30 (GMT) y cierran a las 16:30 hs (GMT), ya es un indicio que todos los pares en donde la Libra Esterlina sea participe habrá una gran volatilidad, porque los exportadores e importadores cambian divisas en esas horas, el Banco de Londres está activo y la mayoría de operadores ingleses están sentados en su computadora o cambiando divisas en una Casa de Cambio. Todo esto me da la pauta que habrá grandes cambios de tendencia y puedo elegir entre mantenerme inactivo u operar aún mas que en otro horario. Esto se puede comprobar viendo los volúmenes de compra y venta en la plataforma que utilicen en esta franja horaria, por ejemplo en el par GBPUSD.
La volatilidad es una gran fluctuación entre compra y venta durante un período de tiempo. Esta volatilidad se ve en la fluctuación del precio que se mide en pips. Todos los pares cotizan con 4 dígitos decimales salvo los pares que tienen como moneda cotizada al Yen (JPY) que tiene solo 2 dígitos decimales.
Un pip es la diferencia de una unidad en el 4to dígito decimal de la cotización o en el 2do en el caso del Yen como moneda cotizada. Cada pip tiene un valor que es medido entre la diferencia entre la moneda base y la cotizada.
Ejemplo:
Compró € 10.000 a u$s1,2506 y los vendo cuando la cotización llega a u$s1,2507.
Compra: € 10.000 x 1,2506 = u$s 12.506
Venta: € 10.000 x 1,2507 = u$s 12.507
El valor de Venta menos la Compra me da el valor de 1 pip.
u$s 12.507 – u$s 12.506 = u$s 1 es lo que he ganado con ésta operación.
A la compra de 1.000 unidades de una moneda se le llama micro-lote.
A la compra de 10.000 unidades de una moneda se le llama mini-lote.
A la compra de 100.000 unidades de una moneda se le llama lote.
De haber comprado un lote en lugar de un mini-lote hubiera ganado u$s 10. El valor del pip depende de la inversión que halla hecho en cada moneda.
Para operar en el mercado es fundamental tener la idea de todos estos datos para luego adentrarnos en los temas mas profundamente. En el próximo capítulo de este curso nos meteremos de lleno en el tema de lo que es Apalancamiento de una cuenta, algo que se ofrece como promisorio para obtener grandes ganancias pero pocas veces se dice que también trae muchas pérdidas.
Hasta la próxima.
El mercado Forex
El internauta con buenos dedos, seguramente ha encontrado ya una definición de lo que es el Mercado Forex y creo que no es necesario volver a repetir lo mismo aquí. Pero vale la pena decir lo que pocas veces se encuentra en otra páginas dedicadas al tema que solo buscan captar clientes para los diferentes brokers: ¡Cuidado!
Existen en la red multitud de ofrecimientos para entrar a invertir en este mercado pero poco se sabe de la seriedad y seguridad de quienes ofrecen servicios como brokers. La mayoría de estos servicios ofrecidos, no son el verdadero mercado Forex sino diferentes tipos de negocios que van desde cadenas multinivel hasta pequeños mercados manipulables para que el cliente pierda su dinero lo mas rápido posible creyendo invertir en divisas.
Entre otras cosas, las publicidades de estos sitios son engañosas y prometen ganar mucho dinero sin esfuerzo, algo que en la vida real no existe.
Dedicarse a invertir lleva mucho tiempo de aprendizaje, asi todo los mas veteranos traders pierden una gran cantidad de dinero mensualmente aunque al tener una buena estrategia ganan mas de lo que pierden.
Las perdidas son partes del negocio, digo negocio porque muchos creen que esto es como ir al casino y nada tiene que ver con un juego de azar. El mercado se puede predecir siempre y cuando uno tenga las suficientes herramientas en su poder.
El mercado Forex requiere de una conducta fuerte en todo momento y mucha sangre fría en donde las perdidas no afecten el comportamiento del trader ni su estrategia. Digamos que hay un cierto parecido entre Forex y el Poker, se puede entrar a jugar y obviamente perder en poco tiempo o se puede entrar a hacer un negocio y ganar bastante o por lo menos mantenerse durante largo tiempo en carrera. La sangre caliente y el Poker son incompatibles porque llevan a la ruina, en Forex es igual.
Hay que aprender todos los secretos, de eso se tratará este blog: Aprender a invertir.
Desde ya requiere tiempo, esfuerzo, constancia y estar bien informado, el resto es solo hacer dinero.
Espero que este aporte sea útil a quienes quieren invertir y vivir de ello.
Bienvenidos al mercado.
Existen en la red multitud de ofrecimientos para entrar a invertir en este mercado pero poco se sabe de la seriedad y seguridad de quienes ofrecen servicios como brokers. La mayoría de estos servicios ofrecidos, no son el verdadero mercado Forex sino diferentes tipos de negocios que van desde cadenas multinivel hasta pequeños mercados manipulables para que el cliente pierda su dinero lo mas rápido posible creyendo invertir en divisas.
Entre otras cosas, las publicidades de estos sitios son engañosas y prometen ganar mucho dinero sin esfuerzo, algo que en la vida real no existe.
Dedicarse a invertir lleva mucho tiempo de aprendizaje, asi todo los mas veteranos traders pierden una gran cantidad de dinero mensualmente aunque al tener una buena estrategia ganan mas de lo que pierden.
Las perdidas son partes del negocio, digo negocio porque muchos creen que esto es como ir al casino y nada tiene que ver con un juego de azar. El mercado se puede predecir siempre y cuando uno tenga las suficientes herramientas en su poder.
El mercado Forex requiere de una conducta fuerte en todo momento y mucha sangre fría en donde las perdidas no afecten el comportamiento del trader ni su estrategia. Digamos que hay un cierto parecido entre Forex y el Poker, se puede entrar a jugar y obviamente perder en poco tiempo o se puede entrar a hacer un negocio y ganar bastante o por lo menos mantenerse durante largo tiempo en carrera. La sangre caliente y el Poker son incompatibles porque llevan a la ruina, en Forex es igual.
Hay que aprender todos los secretos, de eso se tratará este blog: Aprender a invertir.
Desde ya requiere tiempo, esfuerzo, constancia y estar bien informado, el resto es solo hacer dinero.
Espero que este aporte sea útil a quienes quieren invertir y vivir de ello.
Bienvenidos al mercado.
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