miércoles, 7 de enero de 2009

Introducción al Money Management

Bueno, llego la hora de aburrir a todos los lectores con tablas, números y cosas muy aburridas, pero las mas importantes.
El Money Management o Gestión Monetaria es uno de los dos factores que hacen del trading un éxito o, de no aplicarlo, un verdadero y rotundo fracaso.
¿Cuántas veces ha comprado una cantidad de acciones, bonos o divisas al azar o a "ojo"?¿Cuántas veces ha tenido rachas perdedoras y de pronto ver que su capital ha disminuido tanto que nunca podría recuperar lo perdido?
Las rachas perdedoras son algo de los mas común en la vida de un trader. Nadie en todo el mundo puede decir que ha ganado mucho dinero tradeando sin por lo menos padecer una o dos rachas perdedoras semanales.
¿Pero cómo pasar esas rachas perdedoras y seguir en el mercado sin perder todo el dinero? Aquí entra la Gestión monetaria.
A todo el mundo le gusta mas conocer todos los indicadores habidos y por haber, combinarlos y llegar a tener el sistema mas infalible con el cual se gane dinero permanentemente y se deja delado algo fundamental que todos (o casi todos) utilizan en su vida diaria.
Vayamos a los ejemplos de lo que estoy hablando.
Supongamos a un hombre que con su trabajo gana 1.000 dólares mensuales. ¿Qué debe hacer para llegar a fin de mes con ese dinero? Primeramente administrarlo en forma segura durante 30 días para satisfacer sus necesidades diarias. Si este hombre cobrara sus 1.000 dólares y sale a comprar un TV que cuesta 1.000 dólares ¿Cómo piensa vivir el resto del mes? Hay gente que es así, no es la mayoría, pero que las hay, las hay.
Cuando uno tiene una cuenta con un broker para invertir en cualquier mercado, debe pensar de la misma manera como el trabajador que debe vivir o sobrevivir 30 días con su salario. El mercado es aleatorio, pero la administración del dinero no debe ser tan aleatoria como el mercado, precisamente todo lo contrario. Nunca hay que dejar librado al azar la gestión monetaria. Todo trader debe saber a cada momento, de manera totalmente segura cuanto dinero arriesgará en cada inversión. Por eso es absolutamente necesario tener un profundo conocimiento de apalancamiento, el costo de un micro-lote, mini-lote y lote de todos los pares, y cuánto es el valor del pip de cada par de divisas. Sin estos datos, siempre manejaremos el dinero aleatoriamente.
Volviendo al trabajador con su salario de 1.000 dólares, éste pensará que necesita comprar un pantalón. Recorre negocios y saca en conclusión que su necesidad de una prenda le costará entre 40 y 200 dólares. ¿Hasta qué valor máximo podría pagar por esa prenda cuando sabe que necesita 900 dólares para vivir todo el mes?
El que piense que puede gastar hasta 100 dólares, que inmediatamente deje la lectura de este artículo y comience a leer todo el blog nuevamente ... jejeje.
Hablando en serio, no puede gastar hasta 100 dólares porque en la realidad debe siempre tener una base de ahorro. Por lo tanto, debería gastar como máximo el 50% de aquello que le sobra, o sea hasta 50 dólares (5% de su capital).
Nadie querría llegar a fin de mes y necesitar un dinero que ya ha gastado sin pensarlo en algo que podría haberse pagado menos.
Esto es la Gestión Monetaria. Si uno en la vida diaria está continuamente haciendo gestión de su dinero ¿por qué cuando tradeamos no pensamos igual? Es un misterio, casi podría decir que es porque la gente cree que Forex es un juego y no un negocio.
El jugador y el inversionista se diferencian básicamente en que uno se divierte perdiendo dinero y el otro trabaja duramente para ganarlo.
El jugador de Poker y el profesional de Poker se diferencian en que el primero juega sin preocupaciones creyendo que todo es una cuestión de azar, juega todas las manos creyendo que cualquier mano puede ser ganadora debido al factor azar y desparrama el dinero sobre la mesa sin ninguna estrategia pues el azar maneja todos los pormenores del juego; en cambio, el profesional está plenamente conciente que el azar cumple un rol dentro del juego, pero su dinero no se maneja al azar sino concientemente. Sabe plenamente mediante estadísticas, que ciertas cartas son mas perdedoras que otras y solo jugará las manos en donde sus cartas pueden por estadística ganar el juego a largo plazo y se retira cuando es conciente que existen mas probabilidades de perder dinero que de ganarlo. De esta manera el jugador queda afuera en poco tiempo y el profesional se mantiene dentro del juego mucho tiempo y quizás, pueda ganar algún dinero en el largo plazo.
En definitiva: si usted no gana dinero en Forex, no piense como alternativa dedicarse al Poker. La mejor alternativa es sumergirse en el mundo de la Gestión Monetaria y podrá dedicarse a cualquiera de las dos actividades con mucha probabilidad de éxito.
Aunque parezca un chiste, el párrafo anterior fue absoluta y totalmente en serio. Es mas, puedo decirle sin el mas mínimo márgen de equivocación que si no gana dinero en Forex a largo plazo y nunca ha estado mas de 10 minutos en un torneo de Poker porque ha perdido todo su dinero, entonces en su vida diaria es un desastre manejando su propio dinero y nunca llega a fin de mes con su salario. ¿Me equivoco?
Hay algo que es muy cierto del libro "Padre rico, padre pobre" de Kiyosaki y es que hay una cultura masiva de consumir y no producir, de malgastar y no invertir. Este es el gran problema por el cual unos pocos están mas arriba en la escala social y una gran mayoría están mas abajo. Todo depende de como se toma el tema: dinero, y la mayor parte de la gente cree que el dinero es para gastarlo y no para invertirlo para así generar mas dinero.

Hasta la próxima!

domingo, 4 de enero de 2009

Análisis Fundamental

A la hora de operar en Forex, todos los trader se basan en diferentes datos que son de utilidad para predecir los cambios que pueden sufrir las divisas en el corto plazo.
Entre todos esos datos, los mas importantes son los datos macroeconómicos de los países cuyas divisas cotizan en Forex.

DATOS MACROECONÓMICOS

LA BOLSA

Es muy importante observar el mercado de acciones y bonos de un país pues este nos da un indicio claro de la marcha de la economía. Los mercados de acciones y bonos son los primeros en sentir los cambios económicos, tanto buenos como malos. El mejor ejemplo es la actual crisis: mientras los mercados mundiales se desplomaban, la economía real, o sea la población todavía no tenía indicios de que esa crisis pudiera llegar al bolsillo. Hoy ya se nota en el bolsillo del trabajador ese desplome de las bolsas mundiales de hace 1 mes atrás.
Al ser la bolsa un mercado unidireccional, o sea que al comprar acciones se convierte el activo líquido en una inversión y al vender acciones se toman ganancias recuperando el activo líquido (dinero), el dato mas importante a tener en cuenta es el volumen de operaciones y que el índice bursatil se encuentre al alza.
Supongamos que hoy la bolsa australiana tiene un alza de 2,5% y la bolsa americana un alza del 1%, todo haría suponer que el AUD se apreciaría frente al USD. Pero puede que no sea así en la práctica: Si el día anterior la bolsa australiana había tenido un alza del 4% y la americana de 0,3% sucedería todo lo contrario pues se nota que el volúmen de operaciones en Australia puede haber sido menor hoy que ayer y ha aumentado el volumen en EEUU. De acuerdo a esto se puede predecir que el optimismo en Australia decae y sube en EEUU, por lo tanto el USD se estaría apreciando frente al AUD.
Siempre hay que tener a mano los datos minuto a minuto de las bolsas mundiales y los datos del día anterior.
En cuanto a los bonos se puede dar algo así como una regla general: cuando las acciones suben los bonos bajan y viceversa. ¿Por qué? Los bonos son papeles emitidos por el Estado y por lo tanto son mas seguros que los papeles emitidos por una empresa. La volatilidad de las acciones es mayor y la de los bonos menor, por lo tanto estos últimos son mas seguros y es a donde los inversores se refugian cuando las acciones están a la baja.

INDICES

Los índices macroeconómicos reflejan las acciones que realiza el Gobierno en cuanto a economía se trata. Si estos índices suben es porque las medidas del Gobierno en cuestión son exitosas, de lo contrario bajan inexpugnablemente.
Los índices mas importantes son los siguientes:

Indice de crecimiento de la economía: Obviamente que si este se mantiene al alza no hay mucho que decir al respecto.

Indice de inflación: La inflación es precisamente el dato que directamente nos dice si una moneda se valúa o se devalúa dentro del mismo país, o sea si el poder adquisitivo de una unidad es mayor, igual o menor en un período de tiempo. Al comparar los indices de inflación de 2 países y uno es mayor que otro, indudablemente habrá que comprar la divisa del país con el índice menor.

Indice de desocupación: Mayor desocupación indica claramente que habrá menos ventas y por lo tanto una baja futura en la producción de un país.

Balanza comercial: Este índice refleja la diferencia entre importación/exportación de un país. Si la importación es mayor que la exportación, la balanza comercial será negativa y por lo tanto la divisa bajará su precio, ya que habrá mas divisas de ese país en el mercado, o sea mas oferta que demanda.

Indice Bursatil: Aparte de la explicación dada al principio de este artículo, tambien indica la marcha económica de las empresas cotizantes, cuanto mayor es significa que mejor están la producción y economía de las empresas en cuestión.

Reservas de combustible o petroleo: Este dato sirve para algunos países como EEUU que dependen del petroleo ajeno. Si hay pocas reservas y el precio del petroelo esta muy alto, significa que se inundará el mercado con dólares por la compra de este producto.

Indice de producción: Mas producción, mas consumo, mas exportaciones, crecimiento de la divisa y viceversa.

Tasa de Interés: Este índice ya fue explicado anteriormente y siempre debe ser tomado con los demás índices para tomar una decisión, la suba o baja de éste no significa exactamente algo bueno o malo para la cotización de las divisas.

Siempre hay que estar atentos también a otros datos menores como discursos o noticias referentes a la producción de un país. Como ejemplo podría ponerse la guerra en Irak de 1990 cuando los irakies invadieron Kuwait e incendiaron pozos petroleros. Este hecho repercutió en todos los países importadores de petroleo devaluando sus divisas y favoreciendo a paises exportadores como Canadá.

Espero les sea útil este artículo para sus operaciones

Hasta la próxima!